基金管理，投资组合管理，主动和被动管理，以及不幸的是， 错误 管理都是与投资领域相关的人员所熟悉的。 但是，“管理”在一般意义上到底是什么意思，在投资环境中它的具体意义是什么？ 这是一个非常重要的问题，但是很少（如果有的话）提出过。
根据John Schermerhorn在他的《管理》（2002年）一书中所说，“管理是计划，组织，领导和控制资源使用以实现目标的过程。”
将流程分解为上述标准的四个要素，是理解资金管理含义的关键。 任何投资过程都必须在一定程度上涉及计划，组织，领导和控制，才能被视为可管理的。 但是，这四个要素中的任何一个都可以做的好或坏，这将影响收益。
投资管理与一般管理
投资管理的定义与一般管理的定义有很大不同。 例如，投资组合管理被定义为决策有关投资组合和政策，使投资与目标相匹配，为个人和机构分配资产以及在风险与绩效之间取得平衡的艺术和科学。 这是投资环境下管理的非常具体的定义。
但是，一般管理的四个基石仍然适用于投资，并且在投资组合管理的定义中得到了明确体现。 尽管如此，投资经理和投资者都倾向于低估甚至忽略一项或多项基本的一般管理原则，这是非常危险的。 但是，对于投资者而言，计划和组织问题比领导和控制问题要容易得多。 特别是，控制是管理投资的薄弱环节，也是众多投资真正的致命弱点。
领导与控制：危险地带
使得投资者容易受到投资经理的领导能力低下和资金控制的影响的原因是，投资者往往在计划和组织工作已经完成之后就交出资金。 因此，往往忽视了这些投资的领导和控制。 如果从没有严格意义上真正进行资金管理的意图，而投资者知道这一点，甚至不想要它，那就没有问题。 但是，如果人们认为他们正在获得积极的管理， 并 相信它将保护他们免受市场和波动的影响，那么缺乏有效的管理可能会造成灾难性的后果。
同样，从法律的角度来看，积极管理的承诺会给人以强有力和有效的损失控制印象，这可能（合理地）导致在法庭上判给损害赔偿。 看看主动管理和被动管理之间的基本区别（这是投资领域所独有的），可以说明问题的本质和内在的问题。
主动和被动管理
投资者了解主动和被动投资管理之间的区别至关重要。 积极的经理人会根据分析研究，预测以及他们自己的判断和经验，对要购买，持有和出售的证券做出投资决策。 相比之下，被动管理意味着基金的投资组合只是为了反映市场指数而建立。 也就是说，该基金只能随市场波动。 绝不尝试挑选“好”股票并避免“坏”股票。
在投资行业中，被动管理型基金仍然受到有限的管理。 但是，从一般管理的角度来说，被动管理的投资实际上是 不受 管理的，了解这一点很重要。 同样，从未重新平衡或控制的基金或投资组合也不受管理，因此贬义为“壁橱追踪器”。 鉴于主动拣货非常普遍的失败，这种所谓的被动管理肯定没有错，只要没有暗示或承诺更多。
可以做什么？
鉴于股票投资组合中的主动投资管理具有可疑的收益，因此被动管理的基金肯定比主动管理的基金更便宜，并且随着时间的推移可能会表现更好。
但是，如果正确完成，可以做的工作就是在资产分配，再平衡和损失控制工具等方面积极地管理投资组合。 大多数专家都认为，通过监视，控制和调整投资组合中不同类型的投资组合（资产类别）来优化投资组合。 换句话说，积极管理多元化不仅值得一做，而且至关重要。
更具争议的是止损指令，使用衍生工具等来控制损失的工具。 在本文中，重要的是这种管理是可能的，尽管其有效性是另外一回事。 此外，搅动，过度买卖产生佣金固然很活跃，但这只会烧掉投资者的钱而没有任何用处。
投资组合的管理程度与人们得到他们想要的，期望的和承诺的无关紧要。 此外，需要告知他们管理的有效性。
底线
您是否想尝试运气还是让其他人尝试通过运气来管理您的资金取决于您自己。 同样，您可能会或可能不会相信止损和优化股权投资组合的其他方法。 但是，每个人（几乎）需要和想要的是使整个投资组合能够产生最佳的回报。 任何投资组合都不能像橡树那样单靠自己成长。 您可以选择以任何方式对其进行驯服，只需确保对结果满意即可。
