目录
- 当401（k）贷款有意义时
- 401（k）贷款基础
- 借款的四大理由
- 股市神话
- 用事实揭穿神话
- 401（k）购房贷款
- 底线
金融媒体创造了一些贬义的短语来描述从401（k）计划中借钱的陷阱。 有些人，包括理财计划专业人士，甚至会让您相信从401（k）计划中借钱是对您退休的抢劫行为。
但是在某些情况下，可以使用401（k）贷款。 让我们看看如何合理地使用这种贷款，以及为什么它不需要为您的退休储蓄带来麻烦。
当401（k）贷款有意义时
当你必须 如果您发现有足够的现金来满足短期的严重流动性需求，那么您的401（k）计划中的贷款可能是您应该考虑的第一批贷款之一。 让我们将“短期”定义为大约一年或更短的时间。 让我们将“严重的流动性需求”定义为对42英寸纯平电视的突然渴望，例如一次性的资金需求或一次性现金支付。
重要要点
- 如果出于正当的理由而完成贷款，那么拿一笔短期401（k）贷款并按期还款不一定是个坏主意。 向您的401（k）借款的原因包括速度和便利性，还款灵活性，成本优势以及在低迷市场中为退休储蓄带来的潜在利益。 反对贷款的常见论点包括对投资绩效，税收低效以及对工作负有未偿还的贷款的后果，这将产生不良后果。然而，这些论点并不一定反映现实。
Kathryn B. Hauer，MBA，CFP®，是南卡罗来纳州艾肯市的Wilson David Investment Advisors的财务规划师， 《 Blue Collar America 》 财务建议的 作者，这样说：“让我们面对现实，有时人们需要钱，因此，从401（k）借款比在贷款中获得高额贷款，典当或发薪日贷款（甚至是更合理的个人贷款）更聪明，从长远来看，这将使您的花费减少。 ”
为什么您的401（k）是短期贷款的有吸引力的来源？ 因为它是获取所需现金最快，最简单，成本最低的方法。 除非违反贷款限额和还款规则，否则接收贷款不是应税事件，并且对您的信用等级没有影响。
假设您如期偿还短期贷款，通常对您的退休储蓄进度几乎没有影响。 实际上，在某些情况下，它甚至可以产生积极的影响。 让我们更深入地解释原因。
401（k）贷款基础
从技术上讲，401（k）贷款不是真正的贷款，因为它们既不涉及贷方也不涉及您的信用历史记录。 它们更准确地描述为能够在免税的基础上使用您自己的退休计划资金的一部分（通常最高为50, 000美元或资产的50％，以金额较小者为准）。 然后，您必须按照旨在将401（k）计划恢复到近似原始状态的规则来偿还所访问的资金，就好像未发生交易一样。
这些交易中另一个令人困惑的概念是术语“利息”。 参与者将从未偿还贷款余额中扣除的任何利息偿还到参与者自己的401（k）帐户中，因此从技术上讲，这也是从您的一个口袋转到另一个口袋的转移，而不是借贷成本或损失。 因此，您的退休储蓄进度中的401（k）贷款成本可能是最低，中立甚至是正数。 但是在大多数情况下，这将少于支付银行或消费者贷款的“实际利息”的成本。
如何成为401（k）百万富翁
从您的401（k）借款的四大理由
使用401（k）满足短期现金需求的主要原因有以下四个：
1.速度与便利
在大多数401（k）计划中，申请贷款都是快速简便的，不需要冗长的申请或信用检查。 通常，它不会对您的信用查询或影响您的信用评分。
虽然法规允许计划发起人提供401（k）贷款，但并不需要，也可以限制他们认为合适的贷款金额和还款期限。
许多401（k）允许在网站上单击几下即可提出贷款请求，并且您可以在几天之内完成支票的提交，并拥有完全的隐私权。 某些计划目前正在采用的一项创新是借记卡，通过该借记卡可以立即进行少量的多笔贷款。
2.还款方式灵活
尽管法规规定了五年分期还款时间表，但对于大多数401（k）贷款，您可以更快地偿还计划贷款，而无需提前偿还罚款。 大多数计划都允许通过扣除工资单来方便地偿还贷款（尽管使用税后美元，而不是为计划供资的税前美元）。 您的计划对帐单会显示贷方帐户的贷项以及您的剩余本金余额，就像常规的银行对帐单一样。
3.成本优势
无需花费任何费用（除了可能需要一笔适度的贷款发放或管理费）即可利用您自己的401（k）资金满足短期流动性需求。 通常是这样的：
您指定要从中借钱的投资帐户，这些投资在贷款期限内将被清算。 因此，您会损失这些投资在短期内可能产生的任何正收益。 好处是您还可以避免这笔钱造成任何投资损失。
401（k）贷款的成本优势等于可比较的消费贷款收取的利率减去您借入的本金的任何投资损失。 这是一个简单的公式：
</ s> </ s> </ s> 成本优势=消费贷款利息成本-损失投资收益
假设您可以以8％的利率提取银行个人贷款或从信用卡中提取现金。 您的401（k）投资组合产生了5％的回报。 从401（k）计划中借款的成本优势为3％（8 – 5 = 3）。
只要您可以估计成本优势为正，计划贷款就可以吸引您。 请记住，此计算将忽略任何税收影响，这会增加计划贷款的优势，因为用税后美元偿还了消费者贷款利息。
4.退休储蓄可以受益
当您偿还401（k）帐户的贷款时，通常会将其分配回投资组合的投资中。 您偿还该帐户的金额要多于从该帐户借入的金额，这种差额称为“利息”。 如果任何损失的投资收益与所支付的“利息”相匹配，则该贷款不会对您的退休产生任何影响（即中立），即收益机会被利息支付所抵消。 如果支付的利息超过任何损失的投资收益，那么获得401（k）贷款实际上可以增加您的退休储蓄进度。
股市神话
上面的讨论使我们解决了关于401（k）贷款的另一个（错误）论点-通过提取资金，您将极大地阻碍投资组合的绩效和退休金的积累。 不一定是真的。 首先，如上所述，您确实要偿还资金，并且很快就会开始这样做。 考虑到大多数401（k）的长期前景，这是一个很小的（且在财务上无关）的间隔。
19％
雇员福利研究院的一项研究显示，未偿还计划贷款的401（k）参与者的百分比。
投资不利影响推理的另一个问题是：多年来，它倾向于假定相同的回报率。 股市并非如此。 以股票为重的以增长为导向的投资组合将有起有落，尤其是在短期内。
如果您的401（k）投资于股票，则短期贷款对您的退休进度的实际影响将取决于当前的市场环境。 在强劲的上涨市场中，这种影响应该是适度的负面影响，在横向或下跌市场中，这种影响可以是中性的，甚至是正面的。
如果可能的话，最好的借贷时间是在您感到股市脆弱或疲软时，例如在衰退期间。 巧合的是，许多人发现在此期间他们需要资金或保持流动性。
用事实揭穿神话
反对401（k）贷款还有另外两个常见的论点：贷款不具税收效率，当参与者在下班或退休前无法还清贷款时，它们会带来极大的麻烦。 让我们用事实来面对这些神话：
税收低效
有人声称401（k）贷款的税收效率不高，因为它们必须用税后的美元偿还，这使贷款偿还需要双重征税。 只有还款的利息部分会受到这种处理。 媒体通常没有注意到，与利用短期流动性的其他方式的成本相比，对贷款利息进行双重征税的成本通常很小。
这是一个非常现实的假设情况：假设Jane通过将7％的工资递延到401（k）中来实现稳定的退休储蓄增长。 但是，她很快将需要动用$ 10, 000来支付大学的学费。 她预计她可以在大约一年的时间内从工资中偿还这笔钱。 她的联邦和州税率合计为20％。 她可以使用以下三种方式提取现金：
- 从她的401（k）借入4％的“利率”。 她对利息进行双重征税的费用为$ 80（$ 10, 000贷款x 4％利息x 20％税率）。从银行借入的实际利率为8％。 她的利息费用为800美元，请停止一年的401（k）计划延期，并用这笔钱支付她的大学学费。 在这种情况下，她将失去实际的退休储蓄进度，支付更高的当期所得税，并可能失去任何与雇主匹配的供款。 成本很容易达到$ 1, 000或更多。
401（k）贷款利息的双重征税仅在大量借款然后多年期还款时才成为有意义的成本。 即使那样，与通过银行/消费者贷款或计划延期中的中断获得类似数量现金的替代方法相比，其成本通常也较低。
带着无偿贷款离开工作
假设您借了一份计划贷款，然后被解雇了。 您将不得不全额偿还贷款； 否则，全部未偿还贷款余额将被视为应纳税分配，如果您未满59½岁，您还可能面临未付余额10％的联邦罚款。 尽管这种情况是税法的准确描述，但并不总是反映现实。
在退休或离职后，许多人经常选择将其401（k）钱的一部分作为应纳税所得额，特别是在现金短缺的情况下。 拥有未偿还的贷款余额会产生与做出此选择类似的税收后果。
大多数计划不需要在退休或离职时分配计划。 此外，2017年《减税和就业法》将您偿还贷款所需的时间延长到您离职那年的应缴税日期。 （以前，您通常需要安排的还款时间是下班后有60天或90天的宽限期。）
希望避免负面税收影响的人们可以在分配之前，利用其他来源偿还其401（k）贷款。 如果他们这样做，则计划的全部余额可以用于税收优惠的转帐或结转。 如果参与者的应税收入中包括未偿还的贷款余额，并且随后还清了贷款，则10％的罚款不适用。
更严重的问题是在工作期间借用401（k）贷款，而没有按计划偿还其意图或能力。 在这种情况下，未偿还贷款余额的处理方式类似于艰苦条件的提款，产生负面的税收影响，并可能对计划参与权产生不利影响。
401（k）购房贷款
法规要求401（k）计划贷款必须在不超过五年的期限内以摊销基础（即按固定的分期还款时间表）偿还，除非该笔贷款用于购买主要住房。 这些特定的贷款允许更长的投资回收期。 但是，IRS并没有指定多长时间，因此可以与您的计划管理员一起解决。
参与者可以从其计划中借用的最大金额为既得帐户余额的50％或$ 50, 000，以较小者为准。 如果既定帐户余额少于$ 10, 000，您仍可以借入$ 10, 000。
从401（k）借款以完全为住宅购买提供资金可能并不像获得抵押贷款那样有吸引力。 计划贷款不像大多数抵押贷款那样为利息支付提供税收减免。 而且，虽然在通常的401（k）方案中可以在五年内提取和还款，但必须多年偿还的贷款对退休进度的影响可能会很大。
但是，如果您需要立即资金来支付房屋的首付或关闭费用，则401（k）贷款可能会效果很好。 它也不会影响您的抵押资格。 因为从技术上说401（k）贷款不是债务，毕竟您是在提取自己的钱，所以这对债务收入比或信用评分没有影响，这是影响贷方的两个主要因素。
底线
关于401（k）贷款“抢劫”或“突袭”退休帐户的争论通常包含两个缺陷：他们认为401（k）投资组合中的股票市场收益一直很强劲，并且他们没有考虑通过银行或银行借入类似金额的利息成本其他消费贷款（例如增加信用卡余额）。
不要害怕被埋在401（k）计划中的宝贵流动性选择。 当您出于正确的短期原因借给自己适当的金额时，这些交易可能是最简单，最方便且成本最低的现金来源。 在贷款之前，您应该始终牢记一个清晰的计划，以便按期或更早还清这些款项。
加利福尼亚州尔湾市Trilogy Financial的投资顾问代表Mike Loo这样说：“虽然个人获得401（k）贷款的情况可能有所不同，但是避免首先获得不利贷款的方法是先发制人的。如果您有时间花些时间进行预先计划，为自己设定财务目标并承诺经常和尽早地节省一些资金，则可能会发现您的资金可用于401（ k），从而避免了获得401（k）贷款的需要。”
