投资创业公司前要问的5个问题

在初创公司投资资金有可能产生丰厚的回报，但它并非没有风险的企业。不能保证一家新兴公司会起飞，如果失败，投资者可能一无所获。在进入天使投资，成为风险资本家或通过众筹平台投资初创企业之前，投资者必须提出几个关键问题。

重要要点

因此，您的堂兄或大学室友来找您投资他们的新创业公司，实际上看起来很吸引人。在投资之前，请了解早期（天使）投资涉及的高风险。做您的尽职调查。根据投资的不同，您可能需要在新公司中扮演积极角色。另外，还要注意预期的时间范围，投资回报率以及最终的兑现方式。

对初创企业进行投资所涉及的参与程度直接与投资类型相对应。例如，某人通过风险投资公司投资于一家初创公司，与运营该初创公司的团队之间的互动将受到限制。另一方面，天使投资人正在研究一种截然不同的情况。

通过天使投资，投资者将获得公司的股权，这意味着他们将有机会与初创公司的领导一起参与决策。相比之下，为初创公司的众筹活动提供资金的投资者也将获得股权，但他们的控制范围与天使投资人不同。最终，重要的是要清楚将钱交给初创公司时需要多少投入。

对于每一个通宵的成功故事，都有成百上千个甚至数以千计的初创公司需要花费数年才能实现盈利。投资是一项长期的游戏，但重要的是要了解时间表，以便将其与个人期望进行比较。虽然有些投资者可能对等待十年才能实现回报感到满意，但另一些投资者可能希望在五年内收回资金。

评估创业公司的往绩可以使估算投资期限的时间变得更加容易。判断公司潜力的一种方法是燃烧率。这就是每个月要花费多少钱。如果一家初创公司仍处于早期阶段，但烧钱率异常高，则可能表明投资者将等待更长的时间才能收到付款。

天使和风险资本投资通常是由帮助企业家成功的愿望推动的，但是赚钱的可能性也是吸引力的一部分。对于专注于最大化收益的投资者，必须分析与特定创业公司相关的潜在投资回报（ROI）。同样，回报取决于所涉及的投资类型。

对于天使投资人来说，通常可以预计其年回报率在30％到40％之间。另一方面，风险资本家则承担较高的风险程度，这意味着较高的预期回报率。股权众筹是一种同样高风险的投资策略，并且由于它仍然相对较新，因此很难确定平均回报率。

在估算收益时，请注意不要忽略与投资相关的任何费用或成本。例如，可能会有与风险投资有关的年度管理费。众筹平台还向投资者收取使用其服务的费用。与特定投资相关的费用越高，收益越少。

多元化是任何坚实的投资组合的基准，首要目标是在不减少回报的前提下最大程度地降低风险。在考虑启动投资时，投资者必须意识到它如何影响他们的整体资产结构和风险水平。但是，找到合适的平衡可能会很棘手。

对于股票，资产类别之间有明确的划分，这使得分散风险更加容易。创业公司需要不同的思维方式，因为它本质上是一个命中注定的命题。通常，投资者投入的创业公司越多，实现目标回报的几率就越大。同时，如果投资组合中没有赢家，那么将投资资金分散得太少会适得其反。

制定明确的退出策略是任何投资的要求，但对初创公司而言尤其重要。投资者应明确何时，如何撤回初始投资以及任何相关收益。例如，天使投资人需要知道他们将在什么时候出售其股票。同样，这就是为什么有必要注意所涉及的时间框架，以确保您能够在自己满意的时间退出的原因。

投资初创企业是投资者扩大投资组合并为企业家成功做出贡献的绝好机会，但投资初创企业并非万无一失。即使公司可能具有强大的现金流量预测，但纸上看起来不错的东西也可能无法转化为现实世界。在研究创业投资时花时间执行尽职调查是投资者无法忽略的事情。