尽管数字紧缩者和量化分析师可以并且确实在股市中赚了很多钱，但最成功的投资者也将心理学作为提高回报的工具。 我们将提供一些技巧，这些技巧可以帮助您改善投资思路，理清思路并像股市高手一样开始思考。
教程：主要投资行业
秘诀一：避免恐慌
恐慌是一种情绪，它使我们做出非理性的决定-在应该持有的时候卖出股票，或者在也许应该卖出的时候买股票。 （要了解更多信息，请阅读 投资者如何经常引起市场问题 。）
当然，我们无法完全消除恐慌的本能，所以关键是要控制它。 吉姆·克莱默（Jim Cramer）将他的一些成功归因于一个事实，即他一直认为自己只是远离失业线的薪水。 但是他没有让这种恐慌消灭他，而是利用了它。 他利用这种情感驱使他进行更深入的研究，并参与竞争。 任何人都可以使用相同的策略，决心成为更好的投资者。
最后，尝试大踏步走坏的市场新闻，并在采取行动之前彻底分析情况。 通过将投资决策延迟几分钟，您的思考过程将变得更加清晰。
提示2：考虑使用近期催化剂
尽管像彼得·林奇和沃伦·巴菲特这样的股市专家都鼓励投资者将注意力集中在更长远的时间上，但在潜在的短期催化剂周围进行买进或卖出的时机还是有话可说的。 （要了解更多信息，请参阅 “像沃伦·巴菲特那样思考” 。）
例如，一个长期投资者在2005年初购买了通用汽车 （ General Motors） （NYSE：GM）的股票，原因是该股票看上去“便宜”，一年之内投资损失了其价值的50％。 如果同一位投资者能够预见到燃料成本上涨带来的短期风险，并且等到2006年春季股票价格趋于稳定之后再买入，那么到圣诞节前，他或她的投资将增加约30％。
进行长期投资，但要考虑某些事件可能对您的投资产生正面或负面影响的可能性； 使用这些信息来评估何时购买。
提示3：有一个备用的位置
投资者应该始终牢记一个后备仓位，无论是将心理止损定为比其购买价低10％或15％的价格，还是确定可以在将来某个日期对特定仓位使用的对冲。 这并不意味着您需要对这些想法采取行动，但是您确实需要确定这些后备职位，以备不时之需。
例如，如果预计燃料价格上涨并且您拥有一家汽车公司的股票，则您可能要考虑通过购买一家国内石油公司的股票来对冲风险。 或者，如果预计国内消费者支出会下降，您可能需要考虑将美国快餐连锁店中的股票换成一家公司的股票，该公司的大部分收入都来自海外市场。 同样，关键是要始终走出困境，或者减轻风险。 （有关更多的见解，请阅读《 实用且负担得起的对冲策略》 。）
提示4：定性技能
最成功的投资者之所以能赚钱，不是因为计算年度报告中的数字，而是根据新闻稿，管理层的公共评论和其他股东来往中的推论和推论。
例如，在2002年初， Ciena Corp （纳斯达克股票代码：CIEN）首席执行官Gary Smith在投资者电话会议中反复提到电信公司的环境时，反复使用“困难”一词。 尽管史密斯发表了其他令人乐观的评论，但那些能够读懂他经常使用该形容词以及他在使用该词时的语气的人能够避免在股票价格下跌后的几个月中出现近50％的抛售。呼叫。 （有关更多信息，请阅读 电话会议基础知识 。）
同样，那些能够读懂鲍勃·纳德利（Bob Nardelli）于2007年初从家得宝 （NYSE：HD）辞职，或菲利普·珀塞尔（Philip Purcell）于2005年从摩根士丹利 （NYSE：MS）辞职的积极方面，并采取了积极行动。造了薄荷糖。 再一次的想法是扮演侦探，并愿意根据某些特质或其他因素做出假设，而这些因素在华尔街研究报告中或证券交易委员会（SEC）档案中并不经常分析。
秘诀5：知道何时与潮水一起游泳
正如网络泡沫所显示的那样，有时需要付出与流行趋势相反的代价。 但是，在大多数情况下，普通投资者不一定一定会顺应潮流。 换句话说，如果股票下跌，通常最好等到它趋于稳定或购买压力恢复后再跳入。
作为耐心的回报的证据，请考虑一下公司发生了什么，例如CMGI （Nasdaq：CMGI）和JDS Uniphase （Nasdaq：JDSU）。 仅仅几年前，尽管有大量抛售这些股票的人，并且从100美元跌至100美元，但大量抛售股票的人却试图逆转这些股票的下跌趋势，称它们是“买进”。个位数。 事实是，只有耐心等待直到这些股票最终触底的那些人才能赚到钱。
在许多情况下，我们被告知要“跳出框框思考”或“反对常规”，这使得追随者的概念对于某些投资者来说很难理解。 在某种程度上，这也与人性背道而驰，因为如果我们看到一只股票受到重击，即使它不符合我们的最佳利益，我们也希望在它进一步下跌之前就退出。
为了避免这种在别人都卖时买入或在别人都买入时卖出的本能，投资者必须关注这样一个事实：在任何给定的时间点，股票市场都有无数的机会。 投资者还应牢记，最近的历史表明，在人群中领先一步通常不是失败的原因。
那么，如何确定是否要与人群同行？ 简短的答案是完成家庭作业并确认畜群的位置。 也许您应该去看看，找出是否有原因导致公司的股票不受市场青睐。 通常，股票价格暴跌可能是由一些基本的根本原因所证明的。 （有关更多信息，请参见“ 选股策略：基本面分析” 。）
秘诀之六：抓住机遇
耐心和彻底的分析很重要，但是一旦分析过程完成，就去做吧！ 不行动或瘫痪与匆忙行事一样致命。 试想一下那些仍然因错过公司如微软 （Nasdaq：MSFT）或Google （Nasdaq：GOOG）的飞速崛起而踢自己的人。
确保在大灯下不像鹿一样行动：坚持正式的研究过程。 换句话说，在购买之前，请解决所有财务问题，将公司与竞争对手进行比较，并阅读华尔街对该公司的研究。 然后，在完成家庭作业过程并且您有一个后备计划后，请承诺采取行动。
底线
成为“数字人物”会有所帮助，但是投资者推断想法，从股东交流中推断事物并控制其情绪的能力具有更大的价值。
