什么是套利
套利是指同时购买和出售资产以从价格不平衡中获利。 通过利用不同市场或不同形式的相同或相似金融工具的价格差异来获利的交易。 套利是市场效率低下的结果，因此，如果所有市场都是完全有效的，套利就不会存在。
分解套利
套利是在一个市场上购买证券并同时以更高价格在另一个市场上出售证券时发生的，因此被认为对交易者是无风险的利润。 套利提供了一种机制，可确保价格在很长一段时间内不会大幅偏离公允价值。 随着技术的进步，从市场定价错误中获利变得极为困难。 许多交易者已将计算机交易系统设置为监视类似金融工具的波动。 通常，任何低效的定价设置都会迅速采取行动，而机会通常会在几秒钟内消除。 套利是金融市场上的必要力量。
要了解有关此概念和不同套利类型的更多信息，请阅读以套利交易赔率。
一个简单的套利例子
作为套利的简单示例，请考虑以下内容。 X公司的股票在纽约证券交易所（NYSE）的交易价格为20美元，而与此同时，它在伦敦证券交易所（LSE）的交易价格为20.05美元。 交易者可以在纽约证券交易所购买股票，并立即在伦敦证券交易所出售相同的股票，赚取每股5美分的利润。 交易者可以继续利用这种套利，直到纽约证券交易所的专家耗尽了X公司股票的存货，或者直到纽约证券交易所或伦敦证交所的专家调整价格以消灭机会。
一个复杂的套利例子
尽管这不是使用中最复杂的套利策略，但此三角套利的示例比上述示例更为复杂。 在三角套利中，交易者在一家银行将一种货币转换为另一种货币，在第二家银行将其转换为另一种货币，最后在第三家银行将第三种货币转换为原始货币。 同一家银行将具有信息效率，以确保其所有货币汇率保持一致，为此策略需要使用不同的金融机构。
例如，假设您以200万美元开始。 您会看到在三个不同的机构可以立即使用以下货币汇率：
- 机构1：欧元/美元= 0.894机构2：欧元/英镑= 1.276机构3：美元/英镑= 1.432
首先，您将以0.894的汇率将200万美元转换为欧元，从而得到1, 788, 000欧元。 接下来，您将花费1, 788, 000欧元，以1.276的汇率将其转换为英镑，从而获得1, 401, 254英镑。 接下来，您将把英镑转换为美元，以1.432的汇率转换，从而得到$ 2, 006, 596。 您的无风险套利总利润为6, 596美元。
