对于想要使自己的投资组合多样化的投资者，或者对于根本不喜欢股票市场动荡性质的任何人来说，房地产都是表现最佳的另类资产类别之一。 与普遍的看法相反，人们不需要非常富有就可以拥有财产权益。
过去，对房地产尤其是大型商业房地产的投资只限于高净值人士（HNWI）。 但是，在线房地产众筹平台和公开交易的房地产投资信托（REIT）的兴起，使普通投资者更容易获得房地产投资。 Fundrise是那里的许多在线众筹市场之一，这些市场从日常生活中收集了相对少量的资金，并用这些钱来协助房地产开发商为其项目融资。 但这是您合适的投资吗？ 继续阅读以了解有关此平台以及它是否适合您的投资策略和目标的更多信息。
重要要点
- Fundrise是一家在线众筹金融技术公司，致力于房地产市场投资。该公司提供了最低投资额为500美元的入门计划和最低投资额为1000美元的三项核心计划.2018年，Fundrise的投资回报率为9.11％，但要收取1投资者每年应记住，Fundrise的产品在私人市场上交易时流动性很差。 投资Fundrise可能会带来更高的风险，因为该公司仍然相对较新，并且没有住房市场困境的经验。
什么是资金上涨？
Fundrise由两个兄弟本杰明（Benjamin）和丹·米勒（Dan Miller）于2012年创立，是一家在线的众筹金融技术公司，主要投资房地产市场。 这是美国的第一个房地产众筹项目。 根据该公司的网站，Fundrise已在美国投资了价值超过20亿美元的房地产。 据Crunchbase报道，截至2019年11月，该公司已筹集了5550万美元的资金。
像任何其他房地产众筹平台一样，Fundrise非常适合希望投资房地产但又不想拥有财产而带来的头痛或麻烦的人。 相反，Fundrise在投资特定物业之前会进行所有研究和承销。
产品
该公司的投资产品不在公开市场上交易，这意味着它们都是私人市场的房地产工具。 其中包括几个在线房地产投资信托基金，也称为eREIT。 第一个eREIT，即Fundrise房地产投资信托基金，于2015年12月3日推出。该公司继续推出包括7个eREIT在内的新投资产品。 它们将债务和股权投资于一系列不同的房地产类型，包括商业房地产。 该公司的三个eFunds将投资者的钱投入到住宅房地产的开发和销售中。
计划
投资针对的是经过认证的投资者和未经认证的投资者。 合格的投资者是指那些拥有超过100万美元的净资产（不包括其房屋价值）的人。 未经认可的投资者是普通投资者。 Fundrise提供了几种不同的投资组合选项：
- 入门：这是Fundrise的最基本计划。 投资者至少可以投资500美元进入市场。 对于任何有少量资金进行投资的人或仅想测试市场的人来说，这都是一个不错的选择。 一旦投资额达到1000美元，投资者就可以免费升级到核心计划。 补充收入：此帐户可帮助投资者将其资金投入到现金流量大的房地产中。 它承诺每季度分红较少。 截至2019年11月，该投资组合有52个在建项目。该计划以及接下来的三个计划，至少需要1, 000美元的投资。 平衡投资：使用此计划的投资者可以利用产生现金流量和增长的房地产。 它承诺将有63个在建项目，将红利与升值结合起来。 长期增长：通过这种投资组合，投资者可以通过投资具有高增长潜力的房地产来实现其目标。 投资者将部分股息收入用于股票价值。 长期增长帐户有41个活跃项目。
退货
尽管该公司自2012年成立以来，并于2015年推出了首个eREIT，但Fundrise仍然是游戏中一个相对较新的参与者。 但是，年度收益可能会让投资者感到兴奋。 总体而言，根据该网站，Fundrise的投资在2018年为投资者带来了9.11％的回报。相比之下，零售REIT行业则在2018年平均为投资者带来了-4.96％的回报。
费用
由于Fundrise直接进行所有投资，因此可以为投资者节省经纪人和配售费的资金。 但它确实收取0.85％的高资产管理费，以及针对未经认可的投资者收取的0.15％的咨询费，总计为1％。 因此，对于每1, 000美元，Fundrise每年向投资者收取10美元的费用-8.5美元的资产管理费和1.50美元的咨询费。 该公司表示，将这些费用用作运营费用。
尽管Fundrise eREIT似乎是一项非常有前途的投资，但它并不适合所有人。 在确定Fundrise的eREIT的股权在您的投资组合中是否有意义时，需要考虑以下三件事。
您介意投资流动性较差的资产吗？
Fundrise的eREIT与传统REIT之间的主要区别之一是流动性水平。 传统房地产投资信托基金在证券交易所进行交易，并在交易日的每分钟被赋予按市价计价（MTM）的估值。 如果需要，这使投资者能够在几分钟之内出售部分或全部REIT。
另一方面，Fundrise的eREIT未在交易所上市，被视为非流动资产。 这些是无法轻易出售或交易成现金而不会造成重大价值损失的投资工具。 他们可能很难出售，因为没有足够的投资者愿意购买资产。 因此，只能在每个季度末兑换单位。 这可以帮助迫使投资者采取长期仓位。 如果投资者在紧急情况下需要立即获得现金，这也可能是一个问题。
您需要收入吗？
联邦法律要求所有房地产投资信托基金必须将其年收入的至少90％分配给其单位持有人。 此要求不排除Fundrise的eREIT。 因此，该公司打算在每个季度末进行高收益的现金分配。 对于想要创建额外收入流的投资者而言，这可能是很棒的。 但是，Fundrise的产品对于不立即需要投资收益的投资者而言可能不是理想的选择。 与以低税率征税的公司股利不同，房地产投资信托的分配以正常所得税率征税。 这就是为什么房地产投资信托基金通常被称为低税率投资的原因。
在某些情况下，投资者可能会通过投资于将大部分收益再投资而不是将其分配给股东的股票来实现更高的净收益和更低的税单。
您的风险承受能力如何？
在投资之前，您应该先制定自己的风险状况。 您的年龄，收入和目标都会影响您愿意承担的风险。 Fundrise可能会带来丰厚的回报，但如果您认为风险承受能力较低或相当中等，则可能不适合您的投资组合。 仍然是一家相对较新的公司，尽管已经回归，但在成立之前，Fundrise仍有一定的增长空间。
关于公司及其产品需要注意的一件事。 该公司是在金融危机之后成立的，并且没有任何重大经济下滑的经验，尤其是在房地产和住房市场方面。 没有人告诉投资者，如果他们试图同时兑现自己持有的公司股票，会对负面消息有何反应。
Fundrise尚未经历住房和房地产市场的任何低迷。
与公开交易的REIT的管理团队相比，Fundrise的eREIT的管理缺乏多年经验。 在公司向美国证券交易委员会（SEC）提交的首次公开发行通知中，据披露，eREIT的初始管理团队由四名成员组成，其中年龄最大的只有39岁。
根据您的年龄和总体目标，对eREIT的投资可能值得猜测。 另一方面，其他投资者可能对电子房地产投资信托的性质带来的风险不满意。 对于保守的投资者（如退休人士）而言，上市REITs可能是更合适的选择，他们希望在保护本金的同时获得可靠的收入流。
底线
REIT和财产众筹平台使普通投资者将房地产投资纳入其投资组合变得极为容易。 与传统房地产投资信托基金一样，Fundrise的电子房地产投资信托基金为其单位持有人提供了从创收性房地产中受益的机会。 尽管电子房地产投资信托在这种方式上类似于传统房地产投资信托，但两者之间存在许多差异。 Fundrise的eREIT中的股份只能在每个季度末赎回。 此外，对于年轻的投资者而言，eREIT可能会降低税收效率，他们可以通过实现资本收益而不是投资收益来获得更多收益。 保守投资者 还应注意，Fundrise在房地产投资信托业务中是一个相对较新的参与者，因此，由于其业绩记录，其风险可能高于其他房地产投资信托。
