什么是平均成本基础方法？
平均成本基准法是一种计算应纳税帐户中持有的共同基金头寸价值以确定纳税报告损益的系统。 成本基准代表投资者拥有的证券或共同基金的初始价值。
然后将平均成本与出售基金份额的价格进行比较，以确定税收报告的收益或损失。 平均成本基准是国税局（IRS）允许投资者用来计算共同基金持有成本的多种方法之一。
成本基础
了解平均成本基础方法
投资者通常使用平均成本基准法进行共同基金税收报告。 成本基准方法向持有资产的经纪公司报告。 平均成本是通过将投资于共同基金头寸的美元总金额除以拥有的股票数量而得出的。 例如，一个投资金额为10, 000美元并拥有500股股票的投资者，其平均成本基准为20美元（10, 000美元/ 500）。
重要要点
- 平均成本基准法是一种计算共同基金头寸价值以确定报税损益的方法，成本基准代表投资者拥有的证券或共同基金的初始价值，平均成本除以投资于共同基金头寸的总金额（按所持股份数量计算）。
成本基础方法的类型
尽管许多经纪公司默认使用共同基金的平均成本基准方法，但还有其他方法可用。
先进先出
先进先出（FIFO）方法意味着在出售股票时，您必须出售在计算收益和损失时首先获取的第一个股票。 例如，假设一位投资者拥有50股股票，在一月份购买了20股，而四月份则购买了30股。 如果投资者卖出30股，则必须使用1月份的20股，其余的10股将来自4月份购买的第二手。 由于一月和四月的购买都将以不同的价格执行，因此税收收益或损失将受到每个时期的初始购买价格的影响。
同样，如果投资者进行了超过一年的投资，则将其视为长期投资。 国税局对长期投资比短期投资（即在不到一年的时间内购买的证券或基金）征收较低的资本利得税。 结果，如果投资者卖出超过一年的头寸，则FIFO方法将导致较低的税收。
生命力
后进先出（LIFO）方法是投资者可以先出售最近购买的股票，然后出售先前购买的股票的方法。 如果投资者希望保留最初购买的股票，相对于当前市场价格，该股票的价格可能较低，则LIFO方法最有效。
高成本和低成本方法
高成本法允许投资者出售初始购买价格最高的股票。 换句话说，购买价格最高的股票将首先被出售。 一种高成本方法旨在为投资者提供所欠的最低资本利得税。 例如，投资者可能从投资中获得了巨大的收益，但是还不想实现这一收益，而是需要资金。
具有较高的成本意味着售出时初始价格和市场价格之间的差异将导致最小的收益。 如果投资者希望从税收的角度承受资本损失，以抵消其他收益或收入，则也可能会使用高成本方法。
相反，低成本方法允许投资者首先出售价格最低的股票。 换句话说，您购买的最便宜的股票将首先被出售。 如果投资者希望通过投资实现资本收益，则可以选择低成本方法。
选择成本基础方法
为特定的共同基金选择成本基准方法后，该方法必须保持有效。 经纪公司将根据其成本基准方法的选择，为投资者提供有关共同基金销售的适当年度税务文件。
如果投资者不确定是否可以采用成本基础方法将应纳税账户中大量共同基金持有的税费降至最低，则应咨询税务顾问或财务规划师。 从征税的角度来看，平均成本基准方法可能并不总是最佳方法。 请注意，成本基础仅在持有的应纳税账户中且投资者考虑将持有的部分出售时才变得重要。
成本基准比较示例
成本基准比较可能是重要的考虑因素。 假设某投资者在应纳税帐户中连续进行了以下购买基金：
- 1, 000股，每股价格30美元，总计30, 000美元1, 000股，每股价格10美元，总计10, 000美元1, 500股，每股价格8美元，总计12, 000美元
投资总额等于52, 000美元，平均成本基础是将52, 000美元除以3, 500股。 平均成本为每股14.86美元。
假设投资者随后以每股25美元的价格出售了1, 000股该基金。 使用平均成本法，投资者将获得$ 10, 140的资本收益。 以平均成本为基础的损益如下：
- （$ 25-$ 14.86）x 1, 000股= $ 10, 140。
结果可能会有所不同，具体取决于为税收目的选择的成本基础方法：
- 先进先出：（$ 25-$ 30）x 1, 000股=-$ 5, 000最后进阶：（$ 25-$ 8）x 1, 000 = $ 17, 000高成本：（$ 25-$ 30）x 1, 000股=-$ 5, 000低成本：（$ 25- $ 8）x 1, 000 = $ 17, 000
从严格的税收角度来看，投资者最好在出售股票之前选择FIFO方法或高成本方法来计算成本基础。 这些方法将对损失不征税。 但是，采用平均成本基准方法，投资者必须为10, 140美元的收入缴纳资本利得税。
当然，如果投资者使用FIFO方法卖出了1, 000股，则不能保证在出售剩余股份时，将以25美元作为卖出价格。 股票价格可能会下跌，从而消除了大部分资本收益，并且失去了实现资本收益的机会。 因此，投资者必须权衡选择权，即选择今天兑现收益并缴纳资本利得税，还是试图降低其税负，并冒着可能因剩余投资而损失未实现收益的风险。
