目录
- 确定银行股权资本
- 过去和现在的银行贷款
- 原始协议已损坏
- 巴塞尔协议II复杂化
- 巴塞尔协议二是三大支柱
- 巴塞尔协议II的三种风险收费
- 巴塞尔协议II过渡
- 摘要
世界金融市场是一个极其复杂的系统，涉及从您的本地银行到每个国家的中央银行甚至您（投资者）的许多不同参与者。 由于它对全球经济和我们的日常生活至关重要，因此，它的正常运行至关重要。
一组称为《巴塞尔协议》的国际银行协议可以帮助金融市场平稳运行。 这些协议协调了全球银行的监管，是“国际活跃银行的国际框架”。 这些协议对银行业以外的人来说是晦涩难懂的，但它们是金融体系的支柱。 制定《巴塞尔协议》是为了防范金融冲击，当时动荡的资本市场损害了实体经济，而不是单纯的干扰。
，我们将了解《巴塞尔协议》的意图，并了解随着《巴塞尔协议II》的形成，市场将走向何方。
巴塞尔协议确定银行股权资本
《巴塞尔协议》确定了银行必须持有多少股本资本（称为监管资本）以缓冲意外损失。 权益是资产减去负债。 对于传统银行，资产是贷款，负债是客户存款。 但是，即使是传统的银行也具有很高的杠杆率（即，债务对权益或债务对资本比率远高于一家公司）。 如果资产价值下降，那么权益就会迅速蒸发。
因此，简单来说，《巴塞尔协议》要求银行在资产减少的情况下拥有股票缓冲，从而为储户提供保护。
监管的理由是关于系统的：如果大银行倒闭，就意味着系统上的麻烦。 如果不是这样，我们将让银行设定自己的权益水平（称为经济资本），并由市场来进行规范。 因此，巴塞尔试图以与联邦存款保险公司（FDIC）保护个人投资者相同的方式来保护该系统。
过去和现在的银行贷款
传统的“贷款和持有”银行现在可能仅存在于博物馆中。 现代银行是“起源和分布”的，它们的资产负债表非常复杂。 例如，许多银行已经从长期的非流动性资产转向可交易资产。 此外，许多银行定期进行证券化。
也就是说，他们从资产负债表外出售贷款资产，或通过从第三方（通常是对冲基金）间接购买信贷保护来实现类似的风险转移。 这称为合成证券化。
原始协议已损坏
1988年颁布的《巴塞尔协议I》成功提高了该系统中的股本总额。 像许多法规一样，它也带来了意想不到的后果。 因为它不能很好地区分风险，所以它有害地鼓励寻求风险。 它还促进了贷款证券化，从而导致了次级市场的退出。
简而言之，巴塞尔协议I有几个缺点。 而且，尽管有些人错误地将巴塞尔协议的全部问题都牵扯进了巴塞尔协议，但现在就判断巴塞尔协议II在信贷衍生工具和证券化方面是否会失败还为时过早。 巴塞尔协议II确实试图解决风险方面的新创新，但代价是复杂性。
巴塞尔协议II复杂化
新协议被称为巴塞尔协议II。 其目标是使所需的监管资本与实际的银行风险更好地保持一致。 这使它比原始协议要复杂得多。 巴塞尔协议II针对不同类型的风险提供了多种方法。 它有多种证券化和信用风险缓解措施（例如抵押品）。 它还包含需要财务工程师的公式。
一些国家已经实施了新协议的基本版本，但是在美国，巴塞尔协议II经历了痛苦，有争议和长期的部署（即使大型银行已经为满足其条款进行了多年努力）。 许多问题是不可避免的：该协议试图协调国家和银行规模之间的银行资本要求。 国际上的连贯性已经足够困难，但扩展要求也是如此，换句话说，很难设计出一个计划，该计划在规模较小的区域性银行中没有给银行业巨头带来好处。
巴塞尔协议二是三大支柱
巴塞尔协议II具有三大支柱：最低资本要求，监管审查程序和市场纪律披露。
朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020
最低资本是协议的技术和量化核心。 银行调整资产风险后，必须以其资产的8％持有资本。
监管者审查是国家监管者确保其母国银行遵守规则的过程。 如果最低资本是规则，则第二支柱是裁判系统。
市场纪律基于增强的风险披露。 由于巴塞尔协议的复杂性，这可能是重要的支柱。 根据《巴塞尔协议二》，银行可以使用自己的内部模型（并获得较低的资本要求），但这是透明的。
巴塞尔协议II的三种风险收费
该协议承认三大风险类别：信用风险，市场风险和操作风险。 换句话说，银行必须持有所有三种风险的资本。 市场风险收费于1998年引入。操作风险收费是新的且有争议的，因为很难定义（更不用说量化）操作风险了。 基本方法是使用银行的总收入来代替操作风险。 挑战这个想法并不难。
朱莉·邦（Julie Bang）摄©Investopedia 2020
巴塞尔协议II过渡
实施不仅在全球范围内错开了，而且协议本身还包含分层方法。 例如，信用风险采用三种方法：标准化，基于基金会内部评级（IRB）和高级IRB。 大致上，更高级的方法更多地取决于银行的内部假设。 更为先进的方法通常也将需要较少的资本，但是随着时间的流逝，大多数银行将需要过渡到更为先进的方法。
摘要
巴塞尔协议II试图用原始协议解决明显的问题。 它通过更准确地定义风险来做到这一点，但要付出相当大的规则复杂性。 技术规则将得到监督评审（第2支柱）和市场纪律（第3支柱）的重要支持。 目标仍然是：在银行系统中保持足够的资本以防范金融冲击的损害。
