目录
- 有史以来最大的股票骗局是什么？
- ZZZZ最佳，1986年
- 百年技术公司，1996年
- Bre-X矿物，1997年
- 安然，2001年
- 世通，2002年
- 泰科国际公司，2002年
- 南方卫生，2003年
- 伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff），2008年
- 底线
有史以来最大的股票骗局是什么？
了解过去投资者遭受灾难的方式可以帮助当前投资者在未来避免灾难。 以下是一些历史上最重要的公司背叛其投资者的案例。 其中一些案例确实很棒。 尝试从股东的角度来看它们。 不幸的是，当被诱骗进行投资时，所涉及的股东无法得知实际情况。
ZZZZ最佳，1986年
该业务的所有者巴里·明科（Barry Minkow）声称，这家1980年代的地毯清洁公司将成为“地毯清洁的通用汽车”。 Minkow似乎正在建立一个价值数百万美元的公司，但是他是通过伪造和盗窃来实现的。 他创建了10, 000多个伪造文件和销售收据，没有任何人怀疑任何东西。
尽管Minkow的业务是旨在欺骗审计师和投资者的完全欺诈行为，但Minkow却花了超过400万美元在圣地亚哥租赁和翻新一栋办公楼。 ZZZZ Best于1986年12月上市，最终市值超过2亿美元。 令人惊讶的是，当时的Barry Minkow还只是个少年！ 他被判处25年监禁。
百年技术公司，1996年
1996年12月，Centennial Technologies首席执行官Emanuel Pinez和他的管理层记录到，该公司从PC存储卡中获得了200万美元的收入。 但是，该公司实际上是在向客户运送水果篮。 然后，员工创建了伪造的证件，作为他们记录销售的证据。 Centennial在纽约证券交易所（NYSE）的股价上涨451％，至每股55.50美元。
根据美国证券交易委员会（SEC）的数据，在1994年4月至1996年12月之间，Centennial将其收益高估了约4, 000万美元。 令人吃惊的是，该公司报告的利润为1200万美元，而亏损约为2800万美元。 该股跌至不足3美元。 在一家曾经被视为华尔街宠儿的公司中，超过20, 000名投资者几乎失去了全部投资。
Bre-X矿物，1997年
这家加拿大公司卷入了历史上最大的股票骗局之一。 据报道，它在印尼的金矿包含超过2亿盎司，据说是有史以来最富有的金矿。 Bre-X的股价飙升至280美元（经分割调整后）的高点，一夜之间使百万富翁与众不同。 Bre-X在鼎盛时期的市值为44亿美元。
该党于1997年3月19日结束，当时金矿被证明是欺诈性的，此后不久该股跌至几美分。 损失最大的是魁北克公共部门养老基金，该基金损失了7, 000万美元；安大略省教师退休金计划，损失了1亿美元；安大略省雇员退休理事会，损失了4, 500万美元。
安然，2001年
在此之前，以收入为基础，休斯顿的能源贸易公司安然（Enron）是美国第七大公司。 通过一些涉及使用空壳公司的复杂会计惯例，安然公司得以将数亿美元的债务记在账上。 这样做愚弄了投资者和分析师，认为该公司从根本上比实际更稳定。 此外，由安然高管运营的空壳公司记录了虚构的收入，实际上多次记录了1美元的收入。 这种做法创造了令人难以置信的收入数字。
最终，复杂的欺骗手段破灭了，股价从超过90美元跌至不到70美分。 当安然公司倒闭时，它吞并了当时世界第五大会计事务所亚瑟·安徒生。 安然的审计师安德森（Andersen）基本上是在安然的首席审计师戴维·邓肯（David Duncan）下令粉碎成千上万份文件后发生内爆的。 安然公司的惨败再次使“煮饭”一词成为家喻户晓的名词。
世通，2002年
在安然（Enron）破产后不久，股票市场又受到了另一笔数十亿美元的会计丑闻的冲击。 在又发生了一些严重的“书籍烹饪”事件之后，电信巨头世通公司受到了严格的审查。 世通将运营费用记录为投资。 显然，该公司认为办公笔，铅笔和纸是对公司未来的投资，因此，多年来将这些项目的成本支出（或资本化）了。
总的来说，价值38亿美元的正常运营支出（应全部记录为发生该会计年度的支出）被视为投资，并记录了多年。 这种小会计技巧严重夸大了发生费用的当年的利润。 2001年，WorldCom报告的利润约为13亿美元。 实际上，其业务变得越来越无利可图。 谁在这笔交易中受害最多？ 员工； 成千上万的人失业。 下一个感到背叛的人是那些不得不注视着世通股价暴跌的令人震惊的投资者，当时世通股价从60多美元跌至不到20美分。
泰科国际公司，2002年
由于WorldCom已经动摇了投资者的信心，Tyco的高管们确保2002年对于股票而言将是令人难忘的一年。 丑闻发生前，泰科被认为是安全的蓝筹投资，用于制造电子元件，医疗保健和安全设备。 在担任首席执行官期间，丹尼斯·科兹洛夫斯基（Dennis Kozlowski）被《 商业周刊》（BusinessWeek） 评为前25名企业管理者之一，他以未经批准的贷款和欺诈性股票销售的形式吸取了泰科的资金。
未经股东批准，科兹洛夫斯基与首席财务官马克·斯沃茨（Mark Swartz）和首席财务官马克·贝尔尼克（CLO Mark Belnick）一起获得了1.7亿美元的低息至零息贷款。 Kozlowski和Belnick安排出售750万股未经授权的Tyco股票，据报为4.5亿美元。 这些资金通常伪装成高管奖金或福利从公司走私出去。 科兹洛夫斯基用这笔资金进一步发展了他的奢侈生活方式，其中包括几套房屋，一个臭名昭著的6, 000美元的浴帘和一个为妻子筹集200万美元的生日聚会。 2002年初，丑闻开始慢慢消失，泰科的股价在六周内暴跌了近80％。 高管们由于审判失败而逃脱了第一次听证会，但最终被定罪并判处25年监禁。
南方卫生，2003年
对大公司进行会计核算可能是一项艰巨的任务，尤其是在高管想要伪造收益报告时。 在1990年代后期，首席执行官兼创始人Richard Scrushy开始指示员工增加收入，并夸大HealthSouth的净收入。 当时，该公司是美国最大的医疗保健服务提供商之一，经历了快速的增长并收购了许多其他与医疗保健相关的公司。 麻烦的第一个迹象浮出水面是在2002年末，据报道Scrushy在释放收益损失之前以7500万美元的价格出售了HealthSouth的股票。 一家独立的律师事务所认为，此次出售与损失没有直接关系，投资者应该注意这一警告。
丑闻在2003年3月发生，当时SEC宣布HealthSouth夸大了收入14亿美元。 当与联邦调查局（FBI）合作的首席财务官威廉·欧文斯（William Owens）用录音带将Scrushy讨论这一欺诈行为时，这一消息就曝光了。 由于股票在一天之内从20美元的高位跌至45美分的收盘价，市场的反应迅速。 令人惊讶的是，该首席执行官因36项欺诈罪而被无罪释放，但后来因贿赂罪名成立。 显然，斯克鲁西安排了500, 000美元的政治捐款，使他能够确保在医院管理委员会中占有一席之地。
伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff），2008年
纳斯达克的前董事长，做市公司伯纳德·L·麦道夫投资证券公司的创始人伯纳德·麦道夫（Bernard Madoff）因涉嫌实施庞氏骗局而被其两个儿子上交，并于2008年12月11日被捕。 这位70岁的老人通过用其他人筹集的资金支付早期投资者，从而掩盖了他的对冲基金损失。 该基金连续15年每年保持11％的收益增长。 该基金的假定策略是使用这些专有的期权项圈，以最大程度地减少波动，这是获得这些稳定回报的原因。 该计划使投资者骗取了大约500亿美元。
底线
这些骗局最糟糕的事情是，您的投资者无所适从。 被判犯有欺诈罪的人可能会被判入狱数年，这将使投资者/纳税人付出更多的钱。 SEC致力于防止此类骗局，但在北美成千上万的上市公司中，几乎不可能确保灾难不会再次发生。
这个故事有道义吗？ 是。 始终谨慎投资，进行多元化，多元化，多元化。 维持多元化的投资组合将确保此类情况不会使您无法自拔，而只会在您实现财务独立的道路上仅是减速带。
