什么是基础？
基准在金融中具有许多含义，但最经常指的是在计算税收时交易中的价格和支出之间的差额。 这种用法与“成本基准”或“税基”有关，在计算所得税申报的资本利得（或损失）时使用。
另一个定义是，基础是可交付商品的现货价格与相同期限的到期日最短的同一实际期货合约的相对价格之间的差异。 “基础”也可用于指证券交易； 证券的基础是扣除佣金或其他费用后的证券购买价。
了解基础
由于术语“基础”可以指代金融和投资领域中的不同想法，因此每个示例都可以帮助阐明该术语在每种情况下的含义。
期货市场基础
在期货市场中，商品的现金价格与期货价格之间的差是基础。 对于投资组合经理和交易者来说，这是一个至关重要的概念，因为现金和期货价格之间的这种关系会影响对冲中使用的合同的价值。 由于在最近的合约到期之前，现货价格和相对价格之间存在差距，因此基准不一定准确。
除了由于期货合约到期与现货商品之间的时间间隔而产生的偏差之外，产品质量，交货地点和实际情况也可能有所不同。 一般而言，投资者使用该基准来衡量现金或实际交付的利润率，还可以用来寻找套利机会。
成本基准
证券的基础是扣除佣金或其他费用后的购买价格。 也称为成本基础或税基。 此数字用于计算最终出售证券时的资本损益。 例如，假设您以每股7美元的价格购买了1, 000股股票。 您的成本基础等于总购买价，即$ 7, 000。
就IRA而言，基础来自不可抵扣的IRA供款和税后金额的结转。 这些金额的收入是递延税款，类似于可扣税捐款和税前余额的收入。 IRA中代表基础的金额分配是免税的。 但是，为确保实现这种免税待遇，纳税人必须在IRA加入基础的任何年份以及由个人的传统，SEP和/或SIMPLE IRA进行分配的任何年份提交IRS表格8606。 。
未能提交表格8606可能会导致对这些金额加倍征税，并由IRS评估罚款$ 50。 例如，假设您的退休帐户的价值为100, 000美元，其中20, 000美元为不可扣除的供款，占总额的20％。 该基础比率适用于提款，因此，如果您提款40, 000美元，则20％或8, 000美元将被视为基础且无需征税。
重要要点
- 在金融中，基数通常用于指投资的费用或总成本。 它也可以用来指代资产的现货价格与其对应的衍生品期货合约之间的差额。 基础具有重要的税收含义，因为它代表与产品相关的成本。
基础示例
作为期货合约基础的一个例子，假设原油的现货价格为每桶50美元，两个月后可交付的原油期货价格为54美元。 基数是$ 4，或$ 54-$ 50。
