改善审查

2019年机器人顾问奖

Betterment赢得了以下类别的奖项：

Betterment是机器人咨询行业的先驱者之一，也是最早使用技术推荐投资组合并实现投资流程自动化的公司之一。 自2008年成立以来，多年来，该公司增加了其他资产类别，于2019年7月推出了储蓄产品。支票帐户将于今年秋天推出。

有几种使用Betterment的方法：您可以同步所有财务帐户以获取资产的整体情况，而无需进行投资；可以投资于其中的一个投资组合；或者可以根据自己的要求创建一个灵活的投资组合。 应税帐户的设计目的是通过使用税收损失收集来最大化税后收益，并在必要时重新调整投资组合。 改善很大程度上是一个基于目标的平台，用户可以使用许多计划工具以及大量建议。

优点

• 快速简便的帐户设置

• 投资之前，投资组合是完全透明的

• 您可以将外部帐户同步到单个目标

• 随时添加新目标并轻松跟踪进度

• 轻松更改投资组合风险或切换到其他类型的投资组合

缺点

• 计划职能部门的用户不断被要求为改善帐户提供资金

• 与理财计划员通话时，标准计划会产生$ 199- $ 299的费用

• 对社会负责的投资组合投资于交易所交易基金（ETF）

• 您的投资组合没有保证金贷款，有抵押贷款或借款选择权

帐户设定

5

Betterment拥有最容易设置的帐户之一。 用户输入他们的年龄，年收入和目标。 没有与风险相关的标准问题。 取而代之的是，Betterment为您提供了资产分配建议及其相关风险，您可以通过调整权益与投资组合中固定收益的百分比来进行更改。

还会提示您将外部帐户（例如银行和经纪公司的资产）连接到Betterment帐户，以提供资产的完整图片并简化向Betterment投资组合的现金转移。

用户可以开立个人账户或联名账户，包括罗斯账户账户和传统账户账户，以及信托账户。 没有大学储蓄529计划，未成年人统一礼物法案（UGMA）帐户或单独401（k）帐户。

Betterment提供了五种投资组合类型，在投资组合获得资金后，客户可以切换策略。 该平台甚至会在更改之前告诉您是否有任何税收影响。 每个目标都可以投资于不同的策略，因此可以将较长期的目标（如退休储蓄）的资金分配给较高风险的投资组合之一，而较短期的目标（如为房屋的首付付款）可以分配给低风险人群。

目标设定

4.4

改善具有非常容易遵循的设定目标的步骤，每个步骤都可以单独监视。 资产分配以环形显示，股票以绿色显示，固定收益以蓝色显示。 如果您在实现已设定的目标方面落伍，Betterment会鼓励您将其放在一边。 这可能是一个有用的提示，特别是对于年轻的投资者而言，他们可能还没有为某些长期目标而急需节省的机会。

账户服务

3.8

我们鼓励您设置自动存款，并且在初始帐户开设过程中一旦帐户被关联，就很容易启用。 没有可用的保证金，并且您不能借入Betterment帐户中持有的资产进行借贷。 Betterment提供了一个“ Smart Saver”账户，该账户投资于高收益债券ETF，目前支付的收益超过2％（截至2019年9月23日）。

整合外部帐户以全面了解您的资产是该平台的优势之一。 每个外部帐户都可以将其全部或部分内容专用于您的一个目标。 资产的综合概览对于投资者而言可能是非常有价值的，即使是以提示将更多资产移入平台为代价的。

投资组合内容

3.1

Betterment提供五种投资组合类型：

• 由全球多元化的股票和债券ETF（iShares，Vanguard）组成的标准的Betterment投资组合。对社会负责的投资组合可以过滤其持有的股票，以管理得当，并在环境和社会影响方面得分高。以收益为导向的全债券投资组合由贝莱德ETF组成。弹性投资组合由与标准投资组合相同的单个资产类别构成，但根据用户的偏好进行加权。

具有社会责任感的投资组合包含投资于大型股的ETF，例如iShares MSCI KLD 400社交ETF（DSI），并用新兴市场环境，社会和治理（ESG）基金取代新兴市场股票敞口。 但是，在大型公司和新兴市场之外，被称为“对社会负责”的投资组合很少投资于符合社会责任标准的公司。 您可以选择自定义自己的灵活投资组合，但它也投资于ETF，对于那些希望其投资仅专注于对社会负责的投资的人来说，ETF的粒度很少。

投资组合管理

4.8

帐户每月评估一次，如果偏离了目标分配，则会重新平衡。 随着目标日期的临近，您的投资组合将变得更加保守，以锁定收益并避免重大损失为目标。 具有这种自动化的风险重新分配是机器人顾问如此受欢迎的主要原因之一。 这些是标准的投资组合管理技术，大多数投资者没有时间或精力来实际实施。

Betterment的客户有资格获得所有应纳税内部帐户的税收损失，无论余额如何。 这是有利于改善的差异化的另一个关键点。 其他机器人顾问需要一定的余额（通常超过25, 000美元，甚至更高）才能启用此功能。 税收损失收集是在帐户级别设置的一个选项，因此，如果您将其启用，它将应用于您的Betterment帐户中的所有投资组合。

用户体验

4.1

移动体验：

本机应用程序旨在使所有功能均可用，尽管在某些地方需要滚动很多滚动条以获取关键功能。 桌面和移动功能相同。 您可以在移动设备上设置所有目标和投资，尽管在首次开设帐户时需要输入大量数据。 仅仅由于涉及键入，在台式机上可能会更好。

Betterment不提供特定于平板电脑的应用程序，但其电话应用程序会调整大小以使用额外的屏幕空间。

桌面体验：

Betterment的网站旨在指导您完成设定目标和跟踪目标的过程。 该过程是合乎逻辑的，易于完成。 当您在其常见问题解答中访问问题时，该站点将维护您已阅读的文章列表。 某些选择（例如，单击“支持”链接）会产生一个新标签，因此一段时间后您可能会看到很多打开的标签。

客户服务

4.4

在线聊天内置于移动应用程序和网站中，客户可以随时访问。 周一至周五上午9点至下午6点（东部时间）通过电子邮件和电话提供客户服务，周六和周日东部时间仅在上午11点至下午6点通过电子邮件提供客户服务。 您可以随时通过高级帐户获得财务规划师的帮助，但如果您有基本帐户，则需要支付199-299美元的费用才能咨询规划师。

教育与安全

3.6

Betterment的资源中心包含数十条内容丰富且写得很好的文章，内容涉及退休计划以及如何最大程度地减少您的税收负担。 还有一些视频可以帮助您了解如何使用该平台。 Betterment还撰写了许多文章，以帮助投资者了解投资组合的构成以及公司如何应对诸如英国退欧之类的负面市场事件。

Betterment的安全性已足够。 该网站已加密，并且移动应用程序提供两步验证。 Betterment本身没有多余的证券投资者保护公司（SIPC）保险，但是可以通过拥有风险管理工具的Apex Clearing进行交易清算。 改善客户没有进行风险交易，也没有提供保证金贷款，因此不太可能需要额外的SIPC承保。 不过，如果您的帐户中有超过500, 000美元或超过250, 000美元的现金，您可以考虑将多余的部分转移到有额外保险的公司。

佣金和费用

3.5

纯数字客户每年需要支付0.25％的管理费，而高级版计划则要增加到每年0.40％。 对于资产超过200万美元的资产，Betterment会提供折扣费用，对于余额超过200万美元的部分，数字化费用会降至每年0.15％。 在保费计划中，您将为200万美元以上的余额支付0.30％。 标的ETF每年产生0.07％–0.15％的管理费。

您可以免费使用Betterment的财务计划和帐户合并工具，但是经常会建议您将部分现金转移到投资帐户中。

• 管理5, 000美元的投资组合的每月成本：1.04美元管理25, 000美元的投资组合的每月成本：5.21美元管理100, 000美元的投资组合的每月成本：20.83美元

改善适合您吗？

与Wealthfront一起，Betterment是机器人顾问的早期先驱之一。 早期的经验已经建立了一个以目标设定为基础的平台，并且能够通过引入外部帐户来为您实现这些目标的过程提供真实，综合的视图。 改进意味着只进行数字管理，但是它为那些想要人为化的人提供了逃生途径-当然要付出代价。 对于基本用户，没有最低帐户要求，并且费用与行业一致。

对于希望管理退休投资组合的人们来说，Betterment是一个很好的平台，但是当投资者将更多的财务目标整合到平台中时，Betterment才真正闪耀。 跟踪进度的能力可能是年轻投资者的一大动力，税收和投资组合管理工具消除了手动调整和监视投资组合的麻烦。 Betterment还提供了大量的投资组合选择和自定义设置，而不是将您锁定在三个风险等级之一。 Betterment具有社会责任感的投资组合和“数字优先”方法表明，年轻的投资人群是主要焦点，这是可以理解的。 对于年龄较大，较为保守的投资者，Betterment的数字优先方法是采用该技术的第一个障碍。 但是，如果这些投资者能够做到这一点，那么基于投资时间范围的再平衡，较低的费用和税收损失的收获实际上可能比其现有的投资组合经理提供更好的价值。

方法

Investopedia致力于为投资者提供机器人顾问的公正，全面的评论和评级。 我们的2019年评论是六个月以来对32个机器人顾问平台的各个方面进行评估的结果，其中包括用户体验，目标设定功能，产品组合内容，成本和费用，安全性，移动体验和客户服务。 我们收集了超过300个数据点，这些数据点已计入评分系统。

我们要求我们审查的每位机器人顾问针对评估中使用的平台填写50分调查。 许多机器人顾问还向我们提供了其平台的现场演示。

由特蕾莎·凯里（Theresa W. Carey）领导的我们的行业专家团队进行了审查，并开发了此行业最佳方法来为各级投资者的机器人顾问平台排名。 单击此处以阅读我们的完整方法。