人们经常问，技术分析是否可以用作基础分析的有效替代品。 尽管尚无明确的答案能否将技术分析整体上替代基本分析，但毫无疑问，将两种策略的优势结合起来可以帮助投资者更好地了解市场并确定投资方向。 ，我们将探讨技术分析的利弊，以及将两种策略纳入一个市场前景时投资者应考虑的因素。
两全其美的
一些技术分析方法与基础分析很好地结合在一起，可以为投资者提供更多信息。 这些包括：
1）交易量趋势： 当分析师或投资者正在研究股票时，很高兴知道其他投资者对此有何看法。 毕竟，他们可能对公司有更多的了解，或者正在创造一种趋势。
衡量市场情绪的最流行方法之一是看一下最近的交易量。 大幅上涨表明该股票已引起交易界的广泛关注，并且这些股票处于积累或分配状态。
交易量指标是交易者中常用的工具，因为它们可以帮助确认其他投资者是否同意您对证券的观点。 交易者通常会注意随着确定趋势的发展势头，交易量会增加。 交易量的突然减少可能表明交易者正在失去兴趣，并且可能正在逆转。
盘中图表变得越来越流行，因为它使交易者可以监视交易量的激增，这通常与大宗交易相对应，并且在准确地解释大型机构何时进行交易时会非常有用。
2）追踪短期 走势 ： 尽管许多基本投资者倾向于长期投资，但很有可能他们仍然希望在平仓时获得有利的买入价和/或有利的卖价。 在这些情况下，技术分析也很方便。
更具体地说，当股票突破其15天或21天移动平均线（向上或向下）时，通常会在短时间内沿着该趋势持续。 换句话说，它在很大程度上预示了下一学期的期望。 顺便提一下，图表专家和一些基本投资者经常使用50天和200天移动平均线来确定长期突破模式。
对于那些希望定时交易或确定给定股票的有利进入或退出价格的人来说，这些类型的图表和分析是无价的。
3）追踪 一段 时间内的反应： 许多基本分析师会查看特定股票，行业，指数或市场的图表，以确定当某些类型的新闻（例如正收益或经济数据）发布时该实体在一段时间内的表现。已发布。
模式有重演的趋势，被相关新闻吸引（或推迟）的投资者往往会随着时间的流逝以类似的方式做出反应。
例如，如果您查看各种住房股的图表，您经常会发现，当美联储选择放弃降息时，它们的反应是负面的。 或查看新的和现有房屋销售下降的报告时，房屋装修商店会如何反应。 每次反应性下移都相当一致。
简而言之，通过分析历史趋势，投资者可以把握对未来事件的可能反应。
混合的缺点
由于以下原因，技术分析还可能提供不正确或不完整的观点：
1）历史： 虽然可以根据形态或特定股票越过主要移动平均线来破译和预测某些走势，但图表通常无法预测未来的正或负基本数据，而是集中在过去。
但是，如果有消息传出公司即将发布一个好季度，例如，投资者可能会利用它，并且这个好消息将在图表中显而易见。 一个简单的图表无法为投资者提供重要的长期基本信息，例如现金流量或每股收益的未来方向。
2）人群有时是错误的： 如上所述，购买具有上升动力的股票是很好的。 但是，重要的是要注意并理解人群有时是错误的。 换句话说，本周大量累积的库存可能在下一个季度大量分配。 相反，本周大量出售的库存可能在未来几周内处于积累状态。
千禧年之际，大量资金投入了技术股份，这就是“群众错误”心态的一个绝妙例子。 实际上，资金不断流入CMGI或JDS Uniphase等公司的股票，以及许多其他高科技股。 当谷底跌落时，资金流入这些股票，他们交易的股票市场几乎在一夜之间枯竭。 图表没有显示出如此严厉的修正即将到来。
3）图表通常无法或始终无法预测宏观趋势： 图表通常也无法准确预测宏观经济趋势。 例如，几乎不可能看待石油和天然气领域的主要参与者，并最终确定欧佩克是否打算增加其泵送的石油量，或者刚在委内瑞拉的运输设施开始的大火是否会影响附近地区。长期用品。
4）有主观性： 在阅读图表时，一定程度的主观性起作用。 有些人可能看到图表并感觉到股票正在上涨，而另一人可能看到它并得出结论，还有更多下行空间。
那么谁是对的？ 同样，无法进行任何计算来解决该论点，就像基础分析一样。 说到图表，只有时间会告诉市场实际的发展方向。
底线
技术分析可能是一种有价值的工具，但在深入研究之前要了解其收益和局限性很重要。对于是否应使用技术分析代替基本分析尚无确切答案，但许多人都认为技术分析可以用作其他投资策略的补充时，它的优点。
