经纪商与RIA：概述
您是一位想避开铁线楼的投资者。 您在市场上寻找独立财务规划师或财务顾问，但他们并不为富国银行或摩根士丹利这样的大型公司工作。 这涉及很多领域，但是最终所有管理资产（年金或人寿保险除外）的此类计划者和顾问都属于以下两种类别之一：他们可以是注册投资顾问（RIA）或为独立人士工作的注册代表。经纪商。 除了受制于不同的监管权限之外，这些专业人员还可以通过几种不同的方式为其服务提供服务和收费。
重要要点
- 寻求独立金融专家以提供建议和投资帮助的投资者可以在独立经纪商和注册投资顾问（RIA）之间进行选择。独立经纪商可以提供全方位经纪服务，但不受大型墙的约束和要求街头公司。RIA是独立的受托人，他们可以与几个经纪交易商建立联系，出售一系列产品和服务。
各种投资顾问
独立经纪人
通常会为在大型电线厂工作的注册代表被告知要出售哪些产品，推荐哪些库存以及他们如何开展业务。 在独立经纪人经销商处工作的代表没有这些限制，与有线经纪人相比，他们通常为客户提供更多的产品和服务选择。
独立经纪人交易商具备提供全面投资产品的能力，其范围远远超出了诸如共同基金和年金之类的主流工具。 他们中的许多人提供另类投资，例如对冲基金，税收抵免，不合格计划和IPO，有时以针对特定群体或专业（例如医生或牙医）的成熟投资或退休计划销售。 担任此类公司代表的计划人员将收取购买投资的佣金，但对于给定类型的交易，他们可能会收取多少费用。
独立经纪人交易商的最大优势是没有不必要的官僚机构。 特工有权以自己的方式做事。
RIA方面
RIA由证券交易委员会（SEC）直接监管，被认为具有受信行为，因此，其行为标准要高于注册代表。 该基准标准要求RIA必须始终无条件地将客户的最大利益放在自己的利益之上，而不管所有其他情况如何。
还要求RIA向客户披露任何可能的利益冲突，并在其所有业务交易中以合乎道德的方式行事。 一些RIA向客户收取其所管理资产的一定百分比，而其他RIA则按小时或固定收费来分配建议。 选择这种模式进行实践的顾问必须获得65系列许可证。
特别注意事项
在选择规划师时，RIA似乎是显而易见的选择。 但是事实是，许多从事佣金工作的计划人员的操守也很道德，将客户的最大利益放在首位。 成为RIA并不能保证一定水平的能力，因为Series 65考试主要涉及联邦证券法律和法规。
更为复杂的是，许多独立经纪人还持有65系列的许可证，因此他们可以提供交钥匙管理的资金计划，以提供积极的专业管理。 一些RIA同样隶属于经纪交易商，因此它们可以提供可变年金之类的产品，而这些产品并不适合纯粹的RIA平台。
底线
RIA和独立经纪人在经营业务方面都有很大的自由度。 RIA受信托誓言的约束，而独立经纪人可能可以访问在其他地方很难找到的特定产品或服务。 您的正确选择最有可能取决于人员而不是业务模型。 当您找到真正感到满意的顾问时，他们使用的业务模型可能会具有次要的重要性。
