我们所有人都希望，有一天我们不必工作，但会有足够的资金来维持我们的投资。 问题仍然存在，普通投资者能否真正击败市场？ 我们是否有能力赢得在市场上投资了数百万甚至数十亿美元的中间商和机构？ 加州大学伯克利分校哈斯商学院金融学教授泰伦斯·奥德安（Terrance Odean）表示：“投资者犯下的许多错误来自对他们所面临的先天劣势缺乏任何了解。” ，我们为您带来了一些击败该领域专家的成果。
重要要点
- 弄清楚您是否能打败市场并非易事，但答案通常会因您的要求而有所不同，普通投资者可能没有很大的机会击败市场，普通投资者可能能够进行更好的风险调整通过专注于减少损失来获得回报。请考虑使用低成本平台，创建有目的的投资组合，并提防头条风险。
大卫和歌利亚
你能打败市场吗？ 这个问题的答案并不容易，答案通常取决于您问谁。 通过击败市场，我们正在谈论的是日常工作的美国人，他们为获得比标准普尔500指数更高的资本收益和更高的回报而进行投资。据一位专家称，投资者可能不得不放弃某些东西以换取更高的回报。
戴维·安·萨纳（David EY Sarna）表示：“我们所有人都有一些盗窃罪。我们购买证券是因为我们认为我们认识某人或其他人不知道。我认为，在不承担更大市场风险的前提下，任何人都无法持续超越标普500指数。” ，《贪婪的历史》的作者。
不要模仿专业人士
尽管我们中的一些人拥有做出明智的决策所需的工具和联系，这些知识和决策将使我们引向具有更高收益的投资组合，但其他人（例如股票经纪人，银行家和大公司）最有可能具有优势，对吗？
当然，这些金融行业的人拥有无法合法交易的内幕信息。 但是他们还具有必要的财务报表分析技能，可以对给定的公司有更深入的了解。
不要以具有分析技能历史的金融专业人员为榜样。
击败市场：概率
“现实是，总是有一种尝试去击败市场的诱惑，尤其是因为那些一贯击败这个市场的人受到如此高度的推崇（比尔·米勒，彼得·林奇）和/或得到了很好的报酬（对冲基金经理）。我认为市场是可以被击败的，但即使是一个破钟，一天也要发生两次。描述它的最佳方式：有可能，但不可能，”《赤裸的退休：令人振奋的退休指南》作者罗伯特·劳拉（Robert Laura）说。 SYNERGOS金融集团总裁。
根据劳拉的说法，普通个人投资者几乎没有机会击败市场。 他说，普通投资者使用共同基金，被困在401（k）计划中，该计划实质上追踪更广泛的指数，并且与股票，指数基金或ETF相比要支付更高的费用。 同样，许多共同基金类型的投资并不使用止损单来保护收益，因此并不总是提供个性化投资组合可以提供的保护类型。 正如他所说，“投资者准备从一开始就失败”。
投资401（k）并没有更好。 “大多数401（k）都没有进行基准测试，大多数公司没有在计划中选择资金的良好投资政策。您甚至无法获得很多资产类别，而且大多数顾问是销售人员，而不是受托人。刚刚教过如何卖出资金。”劳拉补充说。
好消息是，越来越多的投资者开始对其投资承担责任和利益。 他们正在主动学习其投资的运作方式，并减少了受到的威胁。 劳拉（Laura）说，投资者了解到，个别股票并不像每个人所担心的那样可怕，如果每个人都知道在哪里找到它们以及如何使用它们，就会有有价值的信息可供所有人使用。
劳拉补充说：“ ETF和指数投资的出现使人们可以模仿市场，而不是试图击败市场，这是一个更好，更便宜的观点。”
失落的原因？
FinancialMentor.com创始人托德·特里德德（Todd R. Tresidder）在2010年表示：“所有证据都支持令人失望的事实，即普通投资者总体上跑输大市。只要他们试图'击败市场'，他们的实际表现就不佳。”
根据Tresidder的说法，常规投资者获得更好的风险调整后回报的最佳方法是不着眼于业绩表现，而是减少损失。 换句话说，普通投资者具有一项竞争优势-流动性。
“大投资者是市场，但小家伙很灵活，可以在不影响市场的情况下进行买卖–这是大家伙不能做到的。系统的风险管理可以为普通投资者提供相对于或类似的略微改善的投资业绩。市场风险要小得多。”他说。
帮助赔率
投资者可以做些什么来增加他们击败市场的机会？ 劳拉说，您可以做几件事。
存钱
使用低成本资金和/或低成本平台进行交易。 如果您要花很多钱投资，确实没有任何尝试去增加获得更高回报的机会。 如果您要管理自己的投资组合，则寻找机会来降低成本。 记住：最好的赚钱方法就是省钱。
你需要纪律
无论您的目标和意图是什么，您都需要制定计划。 一旦有了计划，无论情况如何，都必须坚持执行。 建立并遵循一门学科，将其转化为仅按照您所说的去做。
有目的的投资组合
给投资组合中的每笔投资一个买入价，持有价和卖出价，以及一个或两个理由以该价购买，持有或卖出。 这为您提供了具体的行动标准，并为您的投资组合提供了目标和具体方向。
标题风险
注意标题风险。 此术语是指可能影响公司的股票，行业或行业的新闻冲击。 为您的投资设置电子邮件警报，以便在出现有关它们的新信息时，您可以在早期阶段就意识到更改的考虑。 在日历上标记要注意的事情，例如收入日期，知识产权时间表以及美联储会议，失业人数，新房开工以及其他会影响特定部门或安全性的信息等行业报告。
Sarna建议您投资于您了解和了解的内容，例如可靠，可盈利的小型股，甚至是可以监控和理解的利基微盘。 与同等价格的大盘股相比，这些股票升值的速度要快得多。
获得高于市场回报的唯一方法是开发竞争优势。 Tresidder说：“它要么通过知识和信息流开发，要么通过广泛的研究开发，从而开发出利用不规则市场行为的投资策略。”
Tresidder认为，要超越市场，唯一的方法就是发展超越交易成本和被动市场回报的竞争优势。
底线
关于个人投资者是否能击败市场的争论与股市本身一样古老。 那些发现了财富投资的人会经常宣扬他们拥有卓越的分析能力，从而可以预测市场。 那些遭受损失的投资者将讲述一个截然不同的故事。
