什么是营运资金管理？
有效的营运资金管理可确保企业的盈利能力和整体财务状况。 营运资金是公司用于运营和组织其组织的现金。 有效的营运资金管理可确保公司始终保持足够的现金流量，以支付其短期运营成本和短期债务义务。
投资者和分析师评估公司的营运资金要素决定了公司的现金流量。 这些要素包括进钱，出钱和库存管理。
周转资金管理被解构
有效的营运资金管理需要协调多项任务，例如管理短期投资，向客户授予信贷和收取此信贷，管理库存和应付账款。 有效的营运资金管理还需要获得可靠的现金预测以及关于交易和银行余额的准确数据。
如果公司现金不足以支付其当期费用，则可能必须申请破产，通过出售资产进行重组，重组或清算。 相反，如果公司对现金和流动资产进行过多投资，则可能是公司资源的不良利用。
重要要点
- 营运资金管理对于确保公司维持足够的现金流量以满足其短期运营成本和债务至关重要。营运资金的要素包括进钱，出钱和库存管理。 公司还必须准备可靠的现金预测并保持有关交易和银行余额的准确数据，如果公司不能履行其短期义务，则可能会面临破产而持有过多的流动资产的情况，或者现金可能不是其资源的最佳利用方式。
这些是与营运资金管理相关的三个主要组成部分：
1.应收帐款
应收账款是应收收入-客户和债务人应收欠公司的过去销售款项。 公司必须及时收集其应收款，以便可以使用这些资金来偿还其自身的债务和运营成本。 应收帐款在公司的资产负债表上显示为资产，但在收款之前不会成为资产。 未付天数销售是分析师用来评估公司对应收帐款处理情况的指标。 该指标显示公司收取销售收入的平均天数。
2.应付帐款
应付账款是公司短期内必须支付的金额，是营运资金管理的重要组成部分。 公司努力使收款与收款保持平衡，以保持最大现金流量。 公司可能会在合理可能的范围内延迟付款，以维持积极的信用等级，同时保持与供应商和债权人的良好关系。 理想情况下，公司的平均收款时间比其平均的应付账款时间短。
3.库存
库存是公司的主要资产，可以转化为销售收入。 公司出售和补充库存的速度是衡量其成功的标准。 投资者还认为库存周转率是销售强度以及公司购买和制造效率的指标。 低库存意味着该公司有失去销售亏损的危险，但是过高的库存水平可能表示浪费了营运资金。
简而言之，营运资金管理
营运资金管理代表了公司的短期资产与其短期负债之间的关系。 营运资金管理的目标是确保公司能够负担其日常运营费用，同时以最有效的方式投资公司的资产。 一家运作良好的公司通过管理营运资金来管理其短期债务以及当期和未来的运营费用，其组成部分是库存，应收账款，应付账款和现金。
