什么是意外事件？
突发事件是未来可能发生的潜在负面事件，例如经济衰退，自然灾害，欺诈活动或恐怖袭击。 可以为突发事件做好准备，但此类负面事件的性质和范围通常事先无法得知。 公司和投资者通过分析和实施保护措施来计划各种突发事件。
在财务中，管理人员经常尝试使用预测模型来识别和计划他们认为可能发生的突发事件。 财务经理倾向于保守一些，以减轻风险，假设结果稍差于预期。 应急计划可能包括安排公司事务，以便它能够以最小的麻烦度过负面结果。
重要要点
- 突发事件是未来可能发生的潜在负面事件，例如经济衰退，自然灾害或欺诈活动。公司和投资者通过分析和实施保护措施来计划各种突发事件。突发事件计划可以包括购买期权或投资组合保险。银行必须预留一定比例的资本以应对负面事件（例如经济衰退），以保护银行免受损失。
突发事件的工作原理
为了计划突发事件，财务经理通常还建议预留大量现金储备，以使公司拥有强大的流动性，即使遇到销售不佳或意外费用的时期也是如此。
在公司财务状况良好的情况下，管理人员可能会寻求主动开放信贷额度，以确保在不利的时期获得借款。 例如，未决诉讼将被视为或有负债。 应急计划通常包括保险单，该保险单涵盖了负面事件期间和之后可能发生的损失。 还可以聘请业务顾问来确保应急计划考虑到大量可能的情况，并就如何最好地执行计划提供建议。
应变计划的类型
公司，政府，投资者和美联储等中央银行都采用了应急计划。 或有事项可能涉及房地产交易，商品，投资，货币汇率和地缘政治风险。
保护资产
或有事项还可能包括或有资产，这是在将来解决某些不确定事件后，公司或个人应享有的收益（而非损失）。 诉讼或继承中的有利裁决将是或有资产的例子。
应急计划可能涉及购买支付现金或福利的保险单，如果发生特定的应急情况。 例如，可以购买财产保险以防止火灾或风灾。
投资头寸
投资者保护自己免受突发事件的影响，这些突发事件可能导致与投资有关的财务损失。 投资者可以采用各种对冲策略，例如止损单，以特定的价格水平退出头寸。 套期保值还可能涉及使用期权策略，类似于购买保险，该策略可以使投资头寸因出现负面事件而亏损，从而赚钱。 从期权策略中获得的钱全部或部分抵消了投资损失。 但是，这些策略通常以溢价的形式付出代价，这是前期现金支付。
投资者还采用资产多元化，这是投资各种不同类型投资的过程。 如果一种资产类别（例如股票）的价值下降，资产多元化有助于最大程度地降低风险。
特别注意事项
应急计划还应为因盗窃或破坏造成的知识产权损失做好准备。 因此，关键文件和计算机程序以及关键公司专利的备份应保存在安全的异地位置。 应急计划需要为可能的操作事故，盗窃和欺诈做好准备。 公司应该针对可能严重破坏公司声誉和开展业务能力的可能事件作出紧急公共关系响应。
负面事件后公司的重组方式应包括在应急计划中。 它应该具有规程，概述要使公司恢复正常运营并限制事件造成的任何进一步损害所需采取的措施。 例如，由于制定了全面的应急计划，金融服务公司Cantor Fitzgerald在受到9/11恐怖袭击的打击后仅两天就能够恢复运营。
应急计划的好处
全面的应变计划可最大程度地减少意外事故造成的损失和损害。 例如，经纪公司可能具有备用发电机，以确保在断电的情况下可以执行交易，从而避免可能的财务损失。 应急计划还可以减少发生公共关系灾难的风险。 有效沟通负面事件的导航和响应方式的公司受声誉损害的可能性较小。
应变计划通常允许受负面事件影响的公司继续运营。 例如，公司可能为可能的工业行动（例如罢工）准备了适当的准备金，因此对客户的义务没有受到损害。 制定应急计划的公司可能会获得更好的保险费率和信贷可用性，因为它们被认为降低了业务风险。
应急计划示例
由于2008年的金融危机和大萧条，法规得以实施，要求进行银行压力测试，以测试银行如何应对各种不利的突发事件。 压力测试可预测如果发生负面经济事件，银行将损失多少，以确定银行是否有足够的资本或资金来承受该事件。
根据风险加权资产（RWA）的总和，要求银行手头有一定比例的资本准备金。 这些通常为贷款的资产具有各种风险权重。 例如，一家银行的抵押贷款投资组合可能获得50％的权重，这意味着在负数情况下，该银行应有足够的资本，其价值应为未偿还抵押贷款的50％。 资本（称为一级资本）可以包括股权或股东权益以及留存收益，这是前几年利润的累积储蓄。 尽管有多种构成因素要求满足等级资本比率，但该比率必须至少为风险加权资产总额的6％。
举例来说，XYZ银行的留存收益为300万美元，股东权益为400万美元，这意味着一级资本总额为700万美元。 XYZ银行的风险加权资产为7, 000万美元。 结果，该银行的一级资本比率为10％（700万美元/ 7000万美元）。 由于资本要求为6％，因此与最低要求相比，该银行被视为资本充足。
当然，在再次出现衰退之前，我们不会知道银行业的应急计划是否足够，这是这些计划的局限性，因为很难为每个应急计划。
