定义企业连续性学说
企业学说的连续性是适用于公司并购的征税原则。 该学说认为，为了符合延税重组的资格，收购实体必须继续目标公司的历史业务，或在开展业务时使用目标公司很大一部分业务资产。
总之，该学说适用于公司易手时如何处理税收。 当两个实体合并以获得延税身份时，购买实体必须保持业务运营或保留大部分资产。 这对许多合并至关重要，包括倒三角合并。
打破企业学说的连续性
商业企业学说的连续性仅适用于目标公司的商业和商业资产，不适用于收购公司。 因此，在寻求处置（转让）公司大部分资产的情况下，确保遵守连续性原则的一种方法是使该公司成为收购方，而不是收购方。 这是一种已由IRS批准的技术。
根据美国联邦税法，公司重组通常享有优惠待遇。 但是，根据交易是重组还是出售所有权权益，税收可能会变得棘手。 为了使交易具有重组的资格，因此在税收上受到了有利的待遇，企业学说的连续性检查在重组之前目标公司的股东是否继续在重组后的公司中拥有所有权。 本质上，它要求目标实体的股东在购买实体的股票中获得对价的很大一部分。 另外，该理论要求收购公司继续进行目标公司的业务或以商业形式使用目标公司资产的很大一部分。 如果不能满足这些条件，则税法会将目标股东视为已出售而不是继续持有其在目标公司业务和资产中的权益。 因此，该交易将不符合重组条件，将在公司和股东两级征税。
对于许多商业交易而言，税收待遇可能是拟议交易的主要动机； 尽管是一项技术性很强的事情，但是企业学说的连续性确实需要考虑很多因素。
