目录
- 远距离货币影响
- 货币对经济的影响
- 资金流动
- 货币对全球的影响
- 投资者如何受益？
- 底线
货币波动是浮动汇率制度的自然结果，而浮动汇率制度是大多数主要经济体的常态。 与另一种货币相比，许多基本和技术因素会影响一种货币的汇率。 这些因素包括两种货币的相对供求，经济表现，通货膨胀前景，利率差异，资本流动，技术支持和阻力水平等等。 由于这些因素通常处于永续波动的状态，因此货币价值会在一瞬间到下一瞬间波动。
尽管币种的水平应由基础经济体决定，但表经常被翻转，因为币种的巨大波动可以支配整个经济体的命运-货币尾巴摇动了经济狗。
重要要点
- 自从各国放弃金本位制以来，本国货币就在全球市场上相互浮动，货币价值根据一个国家的经济活动，增长前景，利率和地缘政治风险等因素而波动，当货币大幅波动时，它们可以造成经济不确定性和动荡，影响资本流动和国际贸易。
货币波动对经济的影响
远距离货币影响
尽管货币的波动对经济的影响是深远的，但大多数人并未密切关注汇率，因为他们的大部分业务都是以本国货币进行的。 对于典型的消费者，汇率仅在偶尔的活动或交易（例如出国旅行，进口付款或海外汇款）中成为关注焦点。
大多数人通常会想到的一个谬论是，坚挺的本国货币是一件好事，因为它使去欧洲旅行或支付进口产品的费用便宜。 实际上，由于整个行业变得缺乏竞争力，失去了成千上万的就业机会，长期而言，过强的货币可能会对基础经济造成重大拖累。 虽然消费者可能会鄙视本国货币疲软，但货币疲软会带来更多的经济利益。
本币在外汇市场中的价值是央行工具包中的重要工具，也是制定货币政策时的关键考虑因素。 货币水平直接或间接地影响许多关键的经济变量。 它们可能会影响您支付的抵押贷款利率，投资组合的回报，当地超市的杂货价格，甚至您的工作前景。
货币对经济的影响
货币水平直接影响经济的以下方面：
商品贸易
这是指一个国家的国际贸易或其进出口。 一般而言，货币贬值将刺激出口并使进口价格更高，从而随着时间的流逝减少一个国家的贸易赤字（或增加顺差）。
例如，假设您是美国出口商，两年前当汇率为1欧元兑1.25美元时，他以100美元的价格向欧洲的一个买家出售了100万个小部件。 因此，您的欧洲买家的费用为每个小部件8欧元。 您的买方现在正在为一个大订单谈判一个更好的价格，并且由于美元已跌至1.35 / 1欧元，您可以承受一定的价格，同时仍然为每个小部件清算至少10美元。
即使您的新价格为7.50欧元（比之前的价格低6.25％），按当前汇率，您的美元价格也将为10.13美元。 本国货币贬值是您的出口业务在国际市场上保持竞争力的主要原因。
相反，大幅升值的货币会降低出口竞争力，并使进口价格降低，这可能导致贸易逆差进一步扩大，并最终通过自我调整机制削弱货币。 但是在这种情况发生之前，高度出口导向的工业部门可能会被货币过度贬值所淹没。
经济增长
经济体GDP的基本公式为：
</ s> </ s> </ s> GDP = C + I + G +（X-M）其中：C =消费或消费支出，最大I =企业和家庭的资本投资G =政府支出（XM）=进出口-净出口
从这个等式可以看出，净出口值越高，一个国家的GDP就越高。 如前所述，净出口与本国货币的强度成反比。
资金流动
外国资本倾向于流入拥有强大政府，充满活力的经济和稳定货币的国家。 一个国家需要一种相对稳定的货币来吸引外国投资者的投资资本。 否则，货币贬值可能造成的汇兑损失可能会阻止海外投资者。
资本流动可分为两种主要类型：外国直接投资（FDI），外国投资者在其中投资现有公司的股份或在海外建立新设施。 以及外国证券投资，外国投资者在这里购买，出售和交易海外证券。 外国直接投资是中国和印度等成长中经济体的重要资金来源。
与外国直接投资相比，各国政府更偏爱外国直接投资，因为外国直接投资通常类似于“热钱”，当情况变得艰难时，这些钱可以离开该国。 这种负面现象称为“资本外逃”，可能由任何负面事件引发，包括预期或预期的货币贬值。
通货膨胀
货币贬值可能导致大量进口国的“进口”通货膨胀。 本币突然下跌20％可能导致进口产品的价格上涨25％，因为下跌20％意味着上涨25％才能回到原始价格点。
利率
如前所述，汇率水平是大多数央行制定货币政策时的关键考虑因素。 例如，加拿大央行前行长马克·卡尼（Mark Carney）在2012年9月的讲话中说，该银行在制定货币政策时考虑了加元的汇率。 卡尼说，加元的持续坚挺是加拿大货币政策长期以来“异常宽松”的原因之一。
坚挺的本国货币对经济产生了拖累，达到与紧缩货币政策（即更高的利率）相同的最终结果。 此外，在本币已经过分坚挺的时候，进一步收紧货币政策可能会从吸引更多寻求高收益投资的外国投资者（这将进一步推高本国货币）中吸引更多的热钱，从而加剧这一问题。
货币对全球的影响：例子
迄今为止，全球外汇市场是最大的金融市场，其每日交易量超过5万亿美元，远远超过股票，债券和商品市场的交易量。 尽管交易量如此之大，但货币通常不在头版。 但是，有时候货币会以惊人的方式波动。 这些举动的回响可以在世界各地真实地感受到。 我们在下面列出一些示例：
1997-98年的亚洲危机
亚洲经济危机始于1997年7月泰铢贬值，这是泰铢遭受强烈的投机性袭击之后，迫使泰国中央银行采取了一系列措施。放弃与美元挂钩，并使货币浮动。 这引发了一场金融危机，就像野火一样蔓延到了邻近的印度尼西亚，马来西亚，韩国和香港。 货币危机导致这些经济体严重破产，因为破产案件猛增，股市暴跌。
中国的人民币被低估
从1994年到2004年，中国的人民币稳定保持了十年，这使得其出口巨头从人民币低估中获得了巨大的动力。 这引发了越来越多的来自美国和其他国家的抱怨（中国人为地压制了其货币价值以增加出口）。 此后，中国允许人民币温和升值，从2005年的8美元兑1美元升至2018年的6美元以上。
2008年至2013年中日元的回旋
日元一直是2008年至2013年这5年间最波动的货币之一。随着全球信贷从2008年8月开始加强，由于日本的近零利率政策，日元一直是套利交易的首选货币。 -惊慌失措的投资者大批购买该货币以偿还以日元计价的贷款后，该货币开始大幅升值。 结果，在截至2009年1月的五个月中，日元对美元的汇率升值了25％以上。2013年，安倍首相的货币刺激和财政刺激计划（绰号为“安倍经济学”）导致日元汇率暴跌了16％。在一年的前五个月内日元。
欧洲恐惧（2010-12）
由于担心负债累累的希腊，葡萄牙，西班牙和意大利最终将被迫退出欧盟，导致欧元在七个月内从2009年12月的1.51跌至2010年6月的1.19左右，跌幅达20％。导致该货币在明年恢复全部跌势的喘息机会被证明是暂时的，因为欧盟解体担忧的复苏再次导致欧元从2011年5月至2012年7月暴跌19％。
投资者如何受益？
以下是一些受益于汇率变动的建议：
投资海外
投资美国跨国公司
美国拥有最多的跨国公司，其中许多公司的收入和收益中有很大一部分来自国外。 美元疲软提振了美国跨国公司的收益，而美元疲软，美元兑美元汇率将上涨。
避免借用低息的外币
自2000年以来，这无疑不是一个紧迫的问题，因为美国的利率多年来一直处于历史最低水平。 但是，它们现在又在移动。 在某些时候，它们将恢复到历史更高的水平。 在这种情况下，那些试图以较低利率借入外币的投资者将很容易记住那些在2008年不得不偿还借入日元的人的困境。易于升值，您不了解或不能对冲汇率风险。
对冲货币风险
不利的汇率变动会严重影响您的财务状况，尤其是如果您有大量外汇敞口。 但是，从货币期货和远期交易到货币期权和交易所交易基金，可以使用多种选择来对冲货币风险，例如欧元货币信托（FXE）和CurrencyShares日元信托（FXY）。 如果您想在晚上睡觉，请考虑通过这些方式对冲货币风险。
底线
汇率变动不仅会对国内经济产生广泛影响，而且还会对全球经济产生广泛影响。 当美元疲软时，投资者可以通过在海外或在美国的跨国公司中进行投资来利用自己的优势。 由于当人们拥有大量外汇敞口时，货币变动可能是潜在的风险，因此最好通过许多可用的对冲工具来对冲这种风险。
