定额养恤金计划与定额养恤金计划

设定受益养老金计划与设定缴款计划：概述

雇主赞助的退休计划分为两类：设定受益养老金计划和设定缴款计划。顾名思义，定额养恤金计划在退休时提供指定的支付金额，而定额缴款计划则允许雇员和雇主随时间供款和投资以节省退休金。

这些主要差异决定了哪一方（雇主或雇员）承担投资风险并影响每个计划的管理成本。这些类型的退休帐户也称为“退休金”。

雇主赞助的退休计划有两种类型：定额养恤金计划和定额供款计划，定额供款计划主要由员工供资，其中参与者递延工资总额的一部分，公司与供款相匹配。保证给定受益养老金计划的每个参与者提供特定的退休福利金额。

定额供款计划主要由雇员（称为“参与者”）提供资金，而雇主则将供款匹配到一定数额。

定义缴款计划最常见的类型是401（k）计划。参与者可以选择通过税前薪金扣除将其总薪金的一部分递减至该计划，并且公司可以将供款匹配至其设定的上限。

捐款按照参与者的指示投资到计划提供的精选共同基金，货币市场基金，年金或个人股票中。

由于雇主在存入资金后对帐户的表现没有义务，因此这些计划几乎不需要工作，并且对雇主的风险很小。员工负责指导捐款和投资。

雇主为确定福利计划中的每个参与者保证特定的退休福利金额。该金额是根据员工的薪水和服务年限等因素确定的。

在退休之前，员工对资金几乎没有控制权。公司负责投资，并将其分配给退休员工。

这意味着用人单位承担着以下风险：由于退休雇员，投资收益将无法涵盖设定的受益金额。

由于存在这种风险，确定受益计划需要复杂的精算预测和担保保证，从而使管理成本非常高。

这使确定受益计划几乎已经过时了。

克里斯·陈（Chris Chen），CFP®，CDFA®

马萨诸塞州沃尔瑟姆市Insight Insight Strategies LLC。

全部都在术语中。固定收益计划提前定义了收益：根据员工的任期和薪水，终身支付每月退休金。通常，资金支出完全由公司承担。不应要求员工为该计划供款，并且他们没有个人帐户。他们的权利不是开户，而是付款。

在固定缴款计划中，收益是未知的，但是缴款是。它来自员工的指定金额，该员工在计划中拥有一个个人帐户并为其选择投资。由于投资结果不可预测，因此退休时的最终收益尚不确定。但是，员工自己拥有帐户，并且可以在计划规则内提取或转移资金。