衍生炸弹的定义
如果突然（而不是有序地）撤消大量衍生品头寸，则衍生品定时炸弹是可能造成市场混乱的描述性术语。 沃伦•巴菲特（Warren Buffett）可将其称为“定时炸弹”，他在2016年曾警告称，如果您要承受不连续或严重的市场压力，衍生品市场的当前状况“仍是系统中潜在的定时炸弹”。
机构投资者使用衍生工具对冲其现有头寸，或者在各种市场上进行投机，无论是股票，信贷，利率，商品等。这些工具的广泛交易都是好事，因为尽管衍生工具可以减轻投资组合风险，但机构如果世界各国在2008年席卷市场的金融危机中了解到，如果杠杆比例很高，那么杠杆率高的人将蒙受巨大损失。
分解衍生品定时炸弹
近年来，随着一些知名对冲基金的衍生品头寸价值急剧下降，它们纷纷倒闭，迫使它们以明显更低的价格出售其证券，以满足追加保证金和赎回客户的要求。 长期资本管理公司（LTCM）是因衍生品头寸出现不利变动而首先倒闭的最大对冲基金之一。 但是，这个1990年代后期的活动只是2008年主要节目的预览。
投资者利用衍生品提供的杠杆作用来增加投资回报。 如果使用得当，就可以实现此目标。 但是，当杠杆过大或相关证券的价值大幅下跌时，对衍生工具持有人的损失就会扩大。 术语“衍生工具定时炸弹”涉及这样的预测，即大量的衍生工具头寸以及对冲基金和投资银行所采取的日益增加的杠杆作用可能再次导致整个行业崩溃。
巴菲特说，化解定时炸弹
沃伦•巴菲特（Warren Buffett）在他的2008年年度信函中对衍生品主题做了很长的论述。 他直言不讳地说：“衍生品很危险。它们极大地增加了我们金融系统的杠杆作用和风险。它们几乎使投资者无法理解和分析我们最大的商业银行和投资银行。” 自金融危机以来实施的金融法规旨在降低金融体系中衍生工具的风险。 但是，没有人甚至连美联储都无法肯定地说出炸弹是否已被拆除。
