什么是降音量?
当证券的价格下跌并伴随有大量交易时,即发生交易量减少。 交易量下降是一种交易情况,也可以称为交易量下降。
这可以与音量增大形成对比。
重要要点
- 下跌量是指证券价格下跌,交易量高或增加的情况;下跌量可能表示趋势向回调或熊市转移;负量指数有助于跟踪下跌量以确认跌幅。价格确实可能预示着长期的情绪变化。
了解成交量
减少交易量是指对股票产生负面影响的高交易量。 减少交易量与增加交易量相反,在增加交易量中,证券的价格随交易量的增加而增加。 交易量减少表示看跌交易,交易量增加则表示看涨交易。
如果证券的价格下跌,但仅在小额交易时下跌,那么除了真正的空头转弯之外,还有其他因素在起作用。 例如,某些做市商或其他参与者休假导致流动性比往常少,或者买主在输入出价之前等待价格略微走低。 无论哪种方式,交易量下降都反映了价格下跌以及交易量增加的情况,该交易量证实了价格下跌。
噪声交易者往往是大量交易的重要贡献者。 在某些情况下,由于刚刚公开发行的公司内部的积极发展,股票可能会上涨。 如果这一消息出乎意料,则可能导致机构投资者和散户投资者大量交易,因为该股会出现回调并上涨。 通常,噪声交易者会为大量交易日做出巨大贡献,因为这些投资者会跟随趋势并根据情感情绪进行大量交易。
大多数技术分析师和机构投资者将遵循他们正在考虑进行投资的证券数量。 数量激增通常是由值得关注的重要市场催化剂引起的。 许多技术分析师认为,交易量也可能是价格在看涨或看跌方向上突破的信号。
体积
数量是可以影响证券价格的一个市场因素。 交易量由在指定时间段内交易的证券的数量定义。 通常,交易者将每天观察证券的数量,指的是价格下跌的天数与下降的交易日。
有几个因素会影响音量。 交易量减少的日子通常受到直接有关股票的负面消息或间接影响股票的消息的影响。 低于预期的收益报告或有关公司的销售,管理或管理决策的负面消息可能会导致大量交易,称为“抛售”。
在抛售中,大多数交易量都处于下降趋势,这意味着投资者在快速卖出或买入,这对价格产生了负面影响。 通常,高交易量的日子可能会受到噪声交易者的严重影响,这些交易者是非专业交易者,当发布有关公司的知名新闻时,它们往往会更频繁地交易。 噪声交易者的交易会给股票造成比预期更大的负面影响,有时可能会因超卖而产生购买机会。
交易者可以观察几个指标来解释数量并了解其对证券价格的影响。 最受欢迎的三个指标是交易量加权平均价格(VWAP),交易量正指数(PVI)和交易量负指数(NVI)。
数量加权平均价格是从以下计算的移动平均值得出的趋势线:
VWAP =(买入的证券数量x证券的价格)/买入的证券数量
监视数量对价格影响的交易者通常会注意VWAP交叉。 当VWAP的交叉点飙升至下行并越过有价证券的烛台形态时,这表明卖出量减少。 如果检测到此模式,则可能是证券价格看跌趋势的早期指标。 交易者通常试图通过卖出价格下跌的优势来从这一信号中受益。
PVI和NVI
正负交易量指数(PVI和NVI)由Paul Dysart于1930年代首次开发,旨在帮助投资者辨别市场交易量的某些影响。 在将计算范围扩展到单个证券之后,PVI和NVI在1970年代变得更加流行。
PVI:如果当前交易量大于前一天的交易量,则PVI =上一个PVI + {x上一个PVI}。 如果当前交易量低于前一天的交易量,则PVI不变。
NVI:如果当前数量小于前一天的数量,则NVI =上一个NVI + {x上一个NVI}。 如果当前交易量高于前一天的交易量,则NVI不变。
这些指数值提供有关价格如何随交易量波动的洞察力。 在销量上升的趋势中,PVI将随着销量的增加而上升。 因此,寻求通过看涨交易量获利的投资者可以将PVI用作潜在价格信号的指标。