什么是捐赠贷款？
捐赠贷款，也称为捐赠抵押，是一种抵押贷款，其中借款人仅每月支付贷款利息。 借款人不按本金付款，而是对储蓄计划或捐赠进行定期投资，储蓄计划或捐赠在抵押贷款到期时会到期。 然后，借款人使用该捐赠中的资金偿还抵押贷款的本金。
捐赠贷款主要在英国流行。 使用它们的消费者通常选择购买英国人所谓的人寿保险保单（相当于美国的整个人寿保险单）来积累偿还本金所需的积蓄。 该人寿保险政策将与抵押贷款同时到期。
捐赠贷款如何运作
为了授权捐赠贷款，贷方将要求证明借款人有偿还本金的切实可行的计划。 该计划不能依赖预期的继承或意外收获。
假设某个借款人选择购买价值15万美元的房屋，并以25年的捐赠抵押贷款为该笔购买提供资金。 发放抵押贷款的贷方将每月还款额定为850美元（反映了现行利率6.8％）。 这笔款项仅涵盖贷款利息； 借款人必须自己负担任何相关税费和保险。
同时，借款人还获得了将在25年内到期的人寿保险政策。 他每月向该保单支付250美元，因为签发保单的公司已计算出该金额的每月支付以及预期的利息收益率将保证该保单在25年末的现金价值为150, 000美元或更多。年份。 如果在25年末市场保持稳定，保单将到期，借款人将使用累积的150, 000美元偿还本金。 保单中超过$ 150, 000的任何金额将归借款人所有。 任何短缺都将要求借款人还清现金差额。
有了捐赠贷款，借款人的每月还款额只能作为贷款利息； 抵押到期时，本金一次性付清。
捐赠贷款的利弊
好部分。 捐赠贷款为借款人提供了许多激励措施。 当然，首要的是较低的每月还款额，因为他们只支付利息，而不是贷款的利息和本金。 当然，他们仍然必须支付人寿保险政策或其他形式的储蓄计划，以证明他们正计划在贷款到期时偿还最后的本金。
但是，强制执行的储蓄计划很少有坏事，甚至可能是有利可图的：许多人已经进入了捐赠贷款，他们认为通过人寿保险政策节省下来的钱最终将超过抵押贷款本金。 在这些情况下，在还清抵押本金后，借款人将获得一笔额外的一次性付款。
有风险的部分。 尽管有这些好处，但捐赠贷款可能比传统抵押贷款风险更高。 任何一种投资或储蓄计划都可能随着时间的流逝而失去价值，具体取决于市场：如果发生重大调整，导致抵押贷款到期时投资组合的持有量暴跌，该怎么办？ 同样，利率的突然变化可能会使人寿保险单现金价值的预计增长率产生偏差。 如果保单价值下降，则抵押贷款到期时，借款人可能会短缺。 在这种情况下，他们将需要其他现金来偿还抵押贷款。
捐赠贷款的真实例子
近年来，这种情况严重打击了成千上万的英国房主。 在1980年代后期，由于股票和房地产市场的蓬勃发展（以及产品的一些特殊税收减免），捐赠抵押贷款成为购房融资的一种极为流行的方式。 一年内售出了超过一百万份捐赠储蓄计划或保单。 但是，到1990年代后期，很明显，这些计划将达不到他们乐观地预计的增长率以及应涵盖的抵押金额。 在2010年代，许多房主被迫寻找其他方式偿还抵押贷款或冒着失去房屋的风险。
许多监管机构和金融分析师都将捐赠贷款谴责为销售不当的情况，这与美国同时推出的可变万能寿险保单情况不同。 如今，在英国出售的捐赠贷款很少。
