ETF期货和期权是建立在现有交易所买卖基金基础上的衍生产品。 期货代表在未来的指定日期或之前以约定的价格买卖标的ETF股票的协议。 另一方面，期权赋予持有人权利，但没有义务在将来的指定日期或之前以协议价格买卖标的ETF股票。
ETF市场中的衍生产品与个人股票期权或期货合约的操作相同。 这些产品通常用于以较少的资本支出对经济，指数或特定行业进行投机性押注。
分解ETF期货和期权
随着标准交易所买卖基金的日益普及，ETF期货和期权已越来越受欢迎。 这些独特的产品通过期权交易的灵活性提供了传统ETF的效率。 这样，投资者无需承担大量资本即可获得指数或行业表现的敞口。
此外，期权是对冲特定行业或资产类别亏损的绝佳工具。 拥有这些机制可以提高投资组合的回报，因为投资者通过增加ETF杠杆作用而从ETF的波动中获利。 从逻辑上讲，ETF期权入门与传统期权交易相同。 有标准的看跌期权和看涨期权在基础资产中以100股为单位交易。
ETF期货的运作与普通期货合约大致相同。 这些合同从不拥有资产，而是使资本从一篮子期货转移到另一篮子。 这意味着投资者没有直接投资标的资产的权利，必须以现金交易。 大多数ETF期货都跟踪商品和货币市场，就像普通期货合约一样。 商品邀请用于生产各种产品的原材料的未来价格变动的投机交易。
ETF期货和期权的风险
ETF期货的最大缺点是contango效应。 当商品的未来价格超过预期的未来现货价格时，就会发生这种情况。 换句话说，未来现货价格低于当前价格，投资者愿意在未来为商品支付比其真实价值更高的价格。 此外，期权和期货等衍生品对经验不足的投资者也很危险。 两种产品都是对时间敏感的投资，容易受到系统性提款，交易对手风险和价格风险的影响。
