什么是交换特权？
交换特权是给予共同基金股东在同一基金家族中将其投资交换为另一基金的机会。 此特权可用于许多市场策略。
了解交换特权
交换特权可以由所有类型的投资者使用，并且对自己动手的投资者特别有用。 交换特权使投资者可以将一个共同基金的所有权交换给该基金家族中的任何其他共同基金。 一些投资者可能会选择在整体投资策略中利用此特权，而在建立一个基金家族账户时可以更轻松地部署该特权。
基金家族
在开放式共同基金公司中开设帐户可能是一种以低成本建立多元化共同基金投资组合的好方法。 所有开放式共同基金都是通过基金公司进行交易，而不是通过交易所进行交易。 因此，共同基金公司允许投资者设立个人基金，并直接与基金公司买卖共同基金。 使用此方法时，通常免收销售费用。 基金家族账户可以使投资者充分利用基金家族必须提供的一切。 虽然可能更难以部署，但也可以在基金家庭帐户之外允许交换特权。
运营期望
基金家族交易所的交易所费用通常非常低，许多基金公司根本不会收取交易所费用。 在某些情况下，投资者一年内可以转换资金的次数可能会受到限制。 交换基金时，投资者可以从基金内的一个股票类别转移到同一基金内的另一个股票类别。 他们也可以从一个基金转换为该基金家族中的任何其他基金。 这样，他们将其总股份换成另一只基金中相同数量的股份。 投资者应注意，如果发生资本收益，可能会导致税收负担。
基金交易所的操作程序因管理它们的基金公司而异。 投资者可能需要直接与基金代表交谈以启动资金交换。
交换特权策略
交换特权可以在许多方面为投资者提供帮助。 首先，投资者可以将交换特权用于遵循市场条件的轮换策略。 在轮换策略中，投资者可以轮流进出不同的资金，以保护资本并利用市场变化带来的潜在资本增值机会。 交换特权可能有用的第二种方法是使投资者接近退休年龄。 交换特权使投资者可以在退休临近时将较高风险的基金兑换成更保守的基金。 这些策略通常由自己动手的投资者采用，并且可以减少提供全方位服务的建议所涉及的某些成本。
