什么是金融工程？
金融工程是使用数学技术来解决金融问题。 金融工程使用计算机科学，统计，经济学和应用数学领域的工具和知识来解决当前的金融问题，并设计出新颖的创新金融产品。
金融工程有时被称为定量分析，并由常规商业银行，投资银行，保险机构和对冲基金使用。
重要要点
- 金融工程是运用数学技术解决金融问题的方法，金融工程师测试并发布了新的投资工具和分析方法，他们与保险公司，资产管理公司，对冲基金和银行合作，金融工程导致了衍生工具的爆炸式增长。金融市场的交易和投机。它彻底改变了金融市场，但在2008年金融危机中也发挥了作用。
如何使用金融工程
金融业一直在为投资者和公司提供创新的投资工具和产品。 大多数产品是通过金融工程领域的技术开发的。 使用数学建模和计算机工程，金融工程师能够测试和发布新工具，例如新的投资分析方法，新的债务发行，新的投资，新的交易策略，新的财务模型等。
金融工程师运行定量风险模型，以预测投资工具的表现，以及长期来看金融领域的新产品是否可行和获利，以及在市场波动的情况下每种产品所呈现的风险类型。 金融工程师与保险公司，资产管理公司，对冲基金和银行合作。 在这些公司中，财务工程师在自营交易，风险管理，投资组合管理，衍生工具和期权定价，结构性产品以及公司财务部门工作。
金融工程类型
衍生品交易
尽管金融工程使用随机，模拟和分析来设计和实施新的财务流程来解决财务问题，但该领域还创造了新的战略，公司可以利用这些新战略来最大化公司利润。 例如，金融工程导致了金融市场中衍生品交易的爆炸式增长。 自1973年成立芝加哥期权交易所（CBOE）以来，第一批财务工程师中的两位是菲舍尔·布莱克（Fischer Black）和迈伦·斯科尔斯（Myron Scholes），他们发布了期权定价模型，期权和其他衍生品的交易急剧增长。 通过常规期权策略，人们可以根据看涨期权还是看跌期权购买看涨期权或看跌期权，金融工程学在期权范围内创建了新策略，从而提供了更多对冲或获利的可能性。 因金融工程工作而产生的期权策略示例包括已婚认沽期权，保护领，长跨距，短扼杀，蝴蝶利差等。
投机
金融工程领域也在市场中引入了投机工具。 例如，诸如信用违约掉期（CDS）之类的工具最初是在90年代后期创建的，旨在提供针对债券付款违约的担保，例如市政债券。 但是，这些衍生产品引起了投资银行和投机者的注意，他们意识到可以通过与CDS相关的每月保费支付赚钱。 实际上，CDS的卖方或发行人（通常是银行）将从掉期买方那里获得每月保费。 CDS的价值取决于公司的生存能力-掉期买主押注公司会破产，而卖主则在确保买主免受任何负面事件的影响。 只要公司财务状况良好，开证行就会保持每月付款。 如果公司破产，CDS买方将在信用事件中套现。
金融工程学批评
尽管金融工程彻底改变了金融市场，但在2008年的金融危机中发挥了作用。 随着次级抵押贷款违约数量的增加，引发了更多的信贷事件。 信用违约掉期（CDS）的发行者，即银行，无法在这些掉期中付款，因为违约几乎同时发生。 许多购买了CDS的企业买家购买了他们大量投资的抵押贷款支持证券（MBS），很快就意识到所持CDS毫无价值。 为了反映价值损失，他们降低了资产负债表上资产的价值，这导致了公司层面上更多的破产和随后的经济衰退。
由于结构化工程产品引发的2008年全球衰退，金融工程被认为是一个有争议的领域。 但是，很明显，该定量研究通过向市场和行业引入创新，严谨和高效，极大地改善了金融市场和流程。
