实际上，全球最大的共同基金公司先锋集团（Vanguard Group）最初是其创始人John Bogle在惠灵顿管理公司（Wellington Management Company）工作时的想法。 博格尔说服董事会允许他启动第一支零售指数基金，即现在的先锋500指数基金。 自那时以来，先锋集团已经推出了200多个基金，管理着超过3万亿美元的资金。 Vanguard Wellesley收入基金（VWINX）是惠灵顿管理公司（Wellington Management Company）的残余，该公司现在专门管理机构资金； 惠灵顿仍然是该基金的投资顾问。
韦尔斯利收益基金成立于1970年，现已成为保守型投资者较为成功的以收益为导向的平衡基金之一。 这是该基金的概述，同时还介绍了几个基金摘要。
投资目标
尽管Wellesley收入基金被归类为收入基金，但它采用了更为平衡的方法来实现其收入目标。 该基金的总体投资目标是寻求由债券，股息和资本增值产生的当期收入构成的稳定的总回报。 多达三分之一的投资组合可能投资于历史上支付的股息高于平均水平并随时间增加的公司。
投资组合管理
组合管理团队由惠灵顿管理公司的高级常务董事兼合伙人约翰·C·基奥（John C. Keogh）和迈克尔·雷克梅耶（W. Michael Reckmeyer）领导。 Keogh是固定收益投资组合经理，Reckmeyer是股票投资组合经理。 Keogh在康涅狄格州国家银行工作了数年之后，于1983年加入惠灵顿管理公司。 Reckmeyer主要致力于研究具有悠久股息历史的大型，价值型公司，在担任肯珀金融服务公司的研究分析师八年之后，他于1994年加入惠灵顿管理公司。 他在威斯康星大学获得了工商管理硕士学位（MBA）和机械工程学士学位。 他还是特许金融分析师（CFA）。
Reckmeyer自2007年以来一直管理该基金，Keogh自2008年以来一直管理该基金。LoranMoran和Michael Stack于2017年初加入他们。他们也曾在惠灵顿管理公司任职，并负责其他基金。
投资组合
这只536亿美元的基金运用一种平衡的方法，强调固定收益证券，其中三分之二投资于投资级公司债券和美国。 政府债券。 另一三分之一投资于大型红利股。 截至2018年8月30日，该基金持有近1100种不同的证券。 它的前十大持股（主要是蓝筹股）占投资组合的11.3％。
投资业绩
平衡的方法对投资者非常有效。 自成立以来，该基金的年均回报率接近10％。 更重要的是，该基金始终如一地展示了其限制下行空间的能力。 例如，在2008年股市崩盘期间，它的跌幅仅为10％，低于该类别的跌幅，远低于仅股票型基金。 截至2018年，在过去三年中，该基金的平均年化回报率为6.97％，过去五年为6.26％，十年为7.91％–这一结果一直为晨星公司（Morningstar Inc.）授予五星级评级。它的最低投资额为3, 000美元，但其费用比率0.22％在该类别中被认为是非常低的。
底线
韦尔斯利收入基金（Wellesley Income Fund）可以被视为保守投资者的核心资产，这些投资者希望获得稳定的收入来源并进行一些资本增值。 该基金具有波动性有限的上升潜力。 对于适度或积极进取的投资者来说，这可能是一个很好的附属公司，以改善其投资组合的股权部分。 该基金并非没有风险，因为其大量债券投资可能对利率上升产生负面影响。
