什么是外汇对冲？
外汇对冲是一项旨在保护现有或预期头寸免受汇率意外波动影响的交易。 外汇对冲被广泛的市场参与者所使用，包括投资者，交易者和企业。 通过正确使用外汇对冲，可以保护长期持有外汇对或希望通过交易实现未来交易的个人免受下行风险的影响。 或者，做空外币对的交易者或投资者可以使用外汇对冲来防范上行风险。
了解外汇对冲
重要的是要记住，对冲不是赚钱的策略。 外汇对冲是为了防止损失，而不是为了获利。 此外，大多数对冲旨在消除部分风险而不是全部风险，因为对冲的成本在某一点之后可能超过收益。
因此，例如，如果一家日本公司期望以美元出售设备，则它可以通过选择一种货币期权来保护交易的一部分，如果日元兑美元汇率上涨，该期权将获利。 如果交易不受保护，美元兑日圆升值或保持稳定，则该公司仅能选择购买期权。 如果美元走弱，则从货币期权中获得的利润可以抵消在归还从销售中获得的资金时实现的部分损失。
重要要点
- 投资者，交易员，企业和其他市场参与者使用外汇对冲，外汇对冲只是为了保护利润而不是产生利润，货币期权是对冲交易最流行，最具成本效益的方式之一。
使用外汇对冲
对冲货币交易的主要方法是现货合约，外币期权和货币期货。 现货合约是零售外汇交易商进行的常规交易。 由于现货合同的交货期非常短（两天），因此它们不是最有效的货币对冲工具。 实际上，定期现货合同经常是为什么需要对冲的原因。
外币期权是最受欢迎的货币对冲方法之一。 与其他类型的证券的期权一样，外币期权赋予买方在将来的某个时候以特定汇率购买或出售该货币对的权利，但没有义务。 可以采用常规期权策略，例如长跨距，长跨距以及牛市或熊市价差，以限制给定交易的潜在亏损。
外汇对冲的例子
例如，如果一家美国投资银行计划将在欧洲获得的部分利润汇回国内，则它可以通过期权对冲一些预期的利润。 由于预定交易将是出售欧元并购买美元，因此投资银行将购买看跌期权来出售欧元。 通过购买看跌期权，该公司将为即将到来的交易锁定“最差”汇率，即执行价格。 就像在日本公司的示例中一样，如果货币在到期时高于行使价，那么公司将不会行使期权，而只是在公开市场上进行交易。 套期成本是看跌期权的成本。
并非所有零售外汇经纪人都允许在其平台内进行套期保值。 开始交易之前，请务必研究您使用的经纪人。
