面前 - 顶级共同基金 2024

什么是前端负载？

前端负载是在最初购买投资时应用的佣金或销售费用。该术语最常适用于共同基金投资，但也可适用于保险单或年金。从初始存款或购买资金中扣除了前端负荷，因此减少了实际流入投资产品的金额。

前端负载将支付给金融中介机构，作为发现和出售最符合其客户需求，目标和风险承受能力的投资的补偿。因此，这些是一次性费用，不属于投资持续运营费用的一部分。

前端负载与之相反，后端负载是通过在投资者出售投资时从利润或本金中扣除的方式来支付的。还有其他类型的资金加载，包括级别加载，它们会收取持续的年费。

前端负载是按已投入共同基金，年金或人寿保险合同的总投资或保费的百分比评估的。前端负载所支付的百分比在各投资公司之间有所不同，但通常在3.75％至5.75％的范围内。债券共同基金，年金和人寿保险单中的前端负荷较低。基于股权的共同基金会收取更高的销售费用。

承载前端负载的共同基金称为负载基金。投资者是否支付前端负荷取决于他所欠基金的股份类型。 A类股份（也称为A股）通常承担前端负载。通常，如果将这种共同基金作为投资选择包括在退休计划（例如401（k））中，则免去其承担的销售费用。

前端负荷是投资者支付的“预付款”（即购买资产时）的销售费用或佣金。前端负荷的支付百分比在各投资公司之间有所不同，但通常在3.75的范围内％至5.75％。虽然前者投入的资金较少，但前期投资的费用和支出比率却较低。

当共同基金投资和年金首次引入市场时，投资者只能通过持牌经纪人，投资顾问或财务规划师来访问它们。前端负载概念的产生源于为这些过渡组件提供补偿的努力，当然是鼓励他们将客户引入特定的产品中。

如今，个人通常可以直接从共同基金公司或保险公司购买产品。当代前端负载的最大份额流向赞助该产品的投资公司或保险公司。剩余部分支付给促进交易的投资顾问或经纪人。

一些金融专业人士认为，前端负担是投资者获得投资中介机构在选择合适资金方面的专业知识所产生的成本。对于专业财务经理的专业知识来监督客户的钱，也可以考虑预先付款。

评估前端负载的投资不收取赎回先前购买股票的额外费用，尽管可能会收取交易费用。同样，只要股票交换另一种投资，只要同一个基金系列提供新的投资，大多数前端负荷投资就不会向投资者收取额外的销售费用。

出于多种原因，投资者可能选择支付前期费用。例如，前端负载消除了随着时间的推移而持续支付额外费用和佣金的需要，从而使资本在长期内不受阻碍地增长。共同基金A股（承担前端负荷的类别）支付的费用比率低于其他股票支付的费用比率。费用比率是年度管理和营销费用。

此外，不收取前期费用的基金通常会收取年度维护费，该费用会随着客户资金的价值而增加，这意味着投资者可能最终会付出更多。相反，随着投资规模的增长，前端负载通常会打折。

不利的一面是，由于前端负荷已从您的原始投资中扣除，因此您的钱将减少为您服务。考虑到复利的好处，一开始的钱减少会对您的钱增长方式产生影响。从长远来看，这可能并不重要，但是如果您的投资期很短，前端加载的资金并不是最佳选择。您将没有机会通过逐渐实现收入来弥补销售费用。

另外，鉴于当前有大量的无负荷共同基金，一些财务顾问认为，没人应该支付任何销售费用-前期，后期或持续中。

许多公司提供不同负载的共同基金，以满足任何投资者的投资风格。美国美国基金增长基金（AGTHX）是共同基金的一个例子，它承担着前端负荷。

为了说明负载的工作原理，假设投资者向AGTHX基金投资了10, 000美元。他们将支付5.75％或575美元的前端负载。剩余的9, 425美元用于以当前股票净资产值（NAV）的价格购买共同基金的股票。