什么是融资债务？
资金债务是指公司的债务在一年以上或一个商业周期内到期。 此类债务归类为债务，因为它由借款公司在贷款期内支付的利息来提供资金。
资金债务也称为长期债务，因为期限超过12个月。 它不同于股权融资，后者通过公司向投资者出售股票来筹集资金。
重要要点
- 资金债务是指公司的债务在一年以上或一个商业周期内到期。 资金债务也称为长期债务，由长期，固定期限类型的借款组成，例如到期日为一年以上的债券，可转换债券，长期应付票据以及债券。
了解资金债务
公司取得贷款时，可以通过在公开市场上发行债务或通过贷款机构获得融资来实现。 公司提取贷款以为其长期资本项目提供资金，例如增加新的产品线或扩大运营。 资金债务是指超过12个月的期限或超出当前营业年度或运营周期的任何财务义务。 它是技术术语，适用于公司的长期债务中由长期，固定期限类型的借款组成的部分。
资金债务是在公司的资产负债表中确认的计息证券。 有资金的债务意味着通常伴随着利息支付，这是贷方的利息收入。 从投资者的角度来看，财务报表附注中所披露的资金负债占债务附注中披露的总债务的百分比越大越好。
资金债务意味着通常伴随着利息支付，这是贷方的利息收入。
因为这是一项长期债务融资，所以有资金债务通常是为借款人筹集资金的安全方法。 那是因为公司获得的利率可以锁定更长的时间。
融资债务的示例包括到期日超过一年的债券，可转换债券，应付长期票据和债券。 资金负债有时被计算为长期负债减去股东权益。
已融资与未融资债务
公司债务可以归类为有资金或无资金。 尽管有准备金的债务是长期借款，但无准备金的债务是在一年或更短时间内到期的短期财务义务。 当没有足够的收入来支付日常费用时，许多使用短期或无资金债务的公司可能会被套现。
短期负债的例子包括一年内到期的公司债券和短期银行贷款。 公司可以使用短期融资为其长期业务提供资金。 这使公司面临更高的利率和再融资风险，但允许其融资更具灵活性。
分析资金债务
分析师和投资者使用资本比率或上限比率将公司的融资债务与其资本或资本结构进行比较。 资本化率的计算方法是将长期债务除以总资本，即长期债务与股东权益之和。 如果未及时偿还债务，高资本化比率的公司将面临破产的风险，因此，这些公司被视为具有风险的投资。 但是，鉴于存在与借贷相关的税收优惠，高资本化率并不一定是一个坏信号。 由于该比率侧重于公司使用的财务杠杆，因此上限比率的高低取决于公司的行业，业务范围和业务周期。
包含融资债务的另一个比率是融资债务与净营运资金的比率。 分析师使用此比率来确定长期债务是否与资本适当比例。 小于1的比率是理想的。 换句话说，长期债务不应超过净营运资金。 但是，被认为是理想的资金负债与净营运资金比率可能因行业而异。
债务融资与股权融资
公司需要筹集资金时有几种选择。 债务融资是其中之一。 另一种选择是股权融资。 在股权融资中，公司通过在公开市场上向投资者出售股票来筹集资金。 通过购买股票，投资者可以获得公司的股份。 通过允许投资者拥有股票，公司可以分享自己的利润，并且可能不得不放弃对股东的部分控制权。
使用债务而不是股权融资有几个优点。 当公司通过债务融资出售公司债券或其他融资工具时，它允许公司保留全部所有权。 没有股东可以要求持有公司的股权。 公司为债务融资支付的利息通常可以免税，这可以减轻税收负担。
