原则上，资产管理行业主要由两个机构管理：证券交易委员会（SEC）和金融行业监管局（FINRA）。 但是，实际上，这些机构与其他机构之间存在重叠； 特定公司所面临的监管情况可能会变得相当复杂。
美国证券交易委员会
SEC根据《证券交易法》于1934年成立，是一家独立的政府机构。 它的任务是保护投资者并确保证券市场的公平。 SEC具有与美国证券市场有关的广泛监管权，包括对交易所的监督和法规的执行。 SEC监管着管理资产超过1.1亿美元的投资顾问。 低于此级别，投资顾问和投资顾问的代表也必须向所在州注册。
提供有关证券投资建议的任何公司均被视为投资顾问。 这包括为客户管理投资组合的公司。 美国证券交易委员会非常明确地指出，注册并非任何特定投资经理或顾问的认可。 这仅表示该公司已进行了某些披露并同意遵守SEC规则。 由美国证券交易委员会（SEC）监管的公司受到计划外的审计。
金融业监管局
FINRA是一个自律组织，在SEC范围内运作。 它负责在其成员之间执行SEC规则和法规，并广泛负责监督经纪公司和个人经纪人的活动。 几乎可以肯定，任何以股票经纪人或经纪人代表的身份向公众出售证券的人都受到FINRA的监管。
FINRA和SEC法规之间存在相对较大的重叠。 实际上，一家公司可能拥有在FINRA注册的经纪人，他们也是注册的投资顾问代表。 单个资产管理人可能会受到两个机构的监督和审计。
其他监管机构
监管金融业的其他机构包括美联储，财政部，联邦存款保险公司（FDIC），商品期货交易，货币主计长办公室和节俭监管办公室。 也有州监管机构。
参与众多资产管理和其他活动的大型多策略公司在一定程度上存在监管复杂性。 拥有资产管理部门，财富管理部门和传统银行业务部门的投资银行可能会受到SEC和FINRA以及美联储，财政部和FDIC的监管。
金融行业公司面临重叠，有时相互矛盾的监管框架。 为了解决冲突或混乱的领域，《多德-弗兰克法案》建立了金融稳定监督委员会（FSOC）。 FSOC充当协调机构，负责简化银行监管并监控金融业面临的系统性风险。
