什么是抵押常数？
抵押常数是在给定贷款总值的情况下，每年用于偿还或偿还债务的货币所占的百分比。 抵押常数有助于确定每年需要多少现金来偿还抵押贷款。
了解抵押常数
抵押常数是每年支付给服务债务的金额除以贷款总额的百分比。 结果以百分比表示，意味着它提供了每年支付的总贷款的百分比。
抵押贷款常数可以帮助借款人确定他们每年将支付多少抵押贷款。 借款人需要较低的抵押贷款常数，因为这意味着较低的年度偿债成本。
房地产投资者在抵押购买房地产时会使用抵押常数。 投资者将希望确保他们收取足够的租金以支付抵押贷款的年度债务偿还成本。
银行和商业贷方将抵押常数用作债务偿还比率，这意味着它们可用来确定借款人是否有足够的收入来支付抵押常数。
重要要点
- 抵押常数是指在给定贷款总值的情况下每年支付的用于偿还或偿还债务的钱的百分比。抵押常数有助于确定每年偿还抵押贷款所需的现金量。和房地产投资者，以确定是否有足够的收入来支付贷款的年度债务偿还成本。
计算抵押常数
要计算抵押贷款常数，我们将一年的每月抵押贷款总额相加，然后将结果除以总贷款金额。
例如，一笔300, 000美元的抵押贷款按每月4％的年固定利率每月支付1, 432美元。
- 每年的总债务偿还成本为$ 17, 184或（12个月* $ 1, 432）。抵押常数为5.7％或（$ 17, 184 / $ 300, 000）。我们将.057的结果乘以100来移动小数并使其成为一个百分比。
还可以通过将每月付款除以抵押贷款金额来每月计算抵押常数。 年度抵押贷款常数可以通过将每月常数乘以12来计算。
计算公式为$ 1, 432 / $ 300, 000 =.00477 * 12个月=.057（x 100移至小数）或每年5.7％。
抵押常数仅适用于固定利率抵押贷款，因为无法预测可变利率贷款的终生债务偿还额-尽管可以在固定利率的任何时期计算常数。
抵押常数的应用
抵押常数是房地产投资者的有用工具，因为它可以显示该物业是否将是一项有利可图的投资。 资本化率与按揭常数相反，上限率显示按按揭贷款金额计的年收入百分比。 如果上限利率高于抵押贷款固定百分比，则现金流量为正，使投资获利。
使用前面的示例，假设一个投资者想要购买房屋以出租。 从出租物业获得的每月净收入很可能为每月1600美元。 净收入是每月租金减去任何每月支出。 根据我们先前的示例，用于购买该物业的贷款额为300, 000美元。
- 年净收入是$ 19, 200或$ 1, 600 x 12个月。上限利率是通过将年净收入$ 19, 200除以贷款额$ 300, 000得出的.064 x 100 = 6.4％。抵押常数为5.7％，并且由于上限利率高于该常数，这将是一项有利可图的投资。
换句话说，该物业的年净收入足以支付每年的债务偿还成本或抵押常数。
如前所述，银行或贷方也可以使用抵押常数来确定借款人是否有年收入来支付贷款的偿债成本。 计算方法与上述相同，但贷方将代替借款人的月收入，而不是使用月租金收入。 银行将需要计算借款人的每月净收入或支付费用和其他每月债务后剩余的现金。 从那里，贷方可以计算年度净收入和上限利率，以确定是否足以支付抵押贷款常数。
