增量调整后的名义价值用于显示期权的价值。 这与大多数其他衍生工具不同，后者使用名义总值或就利率衍生工具而言为10年期的债券等值。 投资者可以通过将期权的加权增量相加来计算投资组合经增量调整后的名义价值。
如果增量调整后的名义价值由基础股票头寸（而不是期权合约）组成，则可以量化投资组合价值的变化。 例如，某股票的交易价格为70美元，相关看涨期权的差额为0.8。 在这种情况下，该期权的加权德尔塔价值为56美元（70美元x 0.80）。
重要要点
- 投资者将期权的加权增量相加在一起，以计算经增量调整后的名义价值;增量是指衍生产品价格对变动的敏感性;要计算名义价值，请将合约中的单位乘以现货价格。
解释三角洲
在衍生产品交易术语中，“增量”是指衍生产品价格对标的资产价格变化的敏感性。 例如，投资者购买了20张股票的看涨期权合约。 如果库存增加了100％，但合同价值仅增加了75％，则期权的差额将为0.75。
看涨期权差额为正，而看跌期权差额为负。
Delta会衡量由基础证券变更产生的期权金溢价变化。 对于看跌期权，Delta的值范围从-100到0，对于看涨期权的Delta值范围从0到100（乘以100以移动小数）。 认沽权产生负增量，因为它们与底层证券具有负相关关系，即，当底层证券上涨时，认沽价下跌，反之亦然。
另一方面，看涨期权与底层证券的价格产生正相关。 因此，只要标的物走高，只要包括隐含波动率和到到期日为止的剩余时间在内的其他变量保持不变，看涨期权费也将上涨。 相反，如果标的价格下跌，只要其他变量保持不变，看涨期权费也会下跌。
平价期权产生约50的增量，这意味着，随着基础证券上下移动一点，期权溢价将上升或下降一半。 例如，平价小麦看涨期权的差价为0.5，小麦上涨10美分。 保费将增加大约5美分（0.5 x 10 = 5），即250美元（每分保费价值50美元）。
解释名义值和Delta调整后的曝光量
名义价值是期权合约标的资产按其现货价格的总金额。 该术语区分投资的金额和与整个交易相关的金额。
名义价值是通过将一份合约中的单位乘以现货价格来计算的。 用指数期货合约很容易证明这一点。 例如，投资者或交易者想要购买一份黄金期货合约。 合同将使买方损失100金衡制盎司的黄金。 如果黄金期货合约的交易价格为1, 300美元，则其名义价值为130, 000美元（1, 300 x 100）。
期权具有与增量相关的敏感性，因此其名义价值不如指数期货合约那么简单。 取而代之的是，期权的名义价值需要根据投资组合中的敞口总额进行调整。 计算此增量调整后的名义值的最简单方法是计算每个单个选项的增量并将它们相加。
名义价值可用于确定利率掉期，总收益掉期，股票期权，外币兑换衍生工具和交易所买卖基金（ETF）的敞口水平。 调整后的曝光量
