综合比率是衡量保险公司的盈利能力和财务状况的一种快速简便的方法。 合并比率衡量了保险公司相对于其支付的索赔，是否从其收取的保费中获得更多收入。
合并比率是通过将损失比率和费用比率相加得出的。 前者的计算方法是将已发生的损失（包括损失调整费用）除以已赚保费。 在贸易基础上，费用率是通过将发生的承保费用除以净承保保费得出的。 在财务基础上，费用率是通过将承保产生的费用除以已赚取的保险费来计算的。
重要要点
- 合并比率是衡量保险公司的盈利能力和财务状况的一种快速简便的方法，该合并比率用于衡量保险公司是否从收取的保费中获得相对于其所支付索赔额的更多收入。通过将损失率和费用率相加。在贸易基准总比率下，保险公司支付的费用少于收到的保费。 相反，在财务基准综合比率下，保险公司所支付的金额与其所收取的保费相同。
例如，保险公司ZYX发生了1, 000万美元的承保费用，发生了1, 500万美元的损失和亏损调整费用，净承保保费为3, 000万美元，赚取了保费2500万美元。
通过将已发生的损失和损失调整费用与已发生的承保费用相加来计算ZYX的财务基础综合比率。 财务基础合并比率为1，即100％（（1000万美元+ 1500万美元）/ 2500万美元）。 财务基础提供了本年度法定财务报表的快照。
您还可以基于交易计算合并比率，将发生的损失和损失调整费用除以已赚取的保费，然后将已发生的承保费用除以净书面保费。 保险公司XYZ的贸易基准合并比率为0.93，即93％（1500万美元/ 2500万美元+ 1000万美元/ 3000万美元）。
根据贸易基准综合比率，保险公司支付的费用少于其收到的保费。 相反，在财务基准综合比率下，保险公司所支付的金额与其所收取的保费相同。
为什么合并比率很重要
许多投资者在检查保险公司的财务状况时过分强调损失。 新闻头条大肆宣传诸如暴风雪或飓风之类的自然灾害将对保险公司的利润造成的影响，错误地使它看起来像是单个事件是决定公司长期生存能力的唯一因素。 另一方面，综合比率可以更长期准确地预测公司的健康状况。
