当房价下跌时，消费者更有可能拖欠住房贷款，导致银行亏损。 同样，房屋净值也将枯竭，这意味着消费者可用于支出，储蓄，投资或偿还债务的资金较少。 有时，银行甚至被迫关闭。
最近对1980年代和1990年代区域房地产繁荣与萧条的研究发现，房价大幅下跌的州的银行也遭受了高的贷款违约率，因此利润低且失败率高。 通常，但并非总是如此，这些下降是在某种经济冲击之后发生的，例如商品价格下降或政府支出减少。
房价下跌是2008年秋季震惊世界的金融危机的加剧因素。美国通过的法规对银行业施加了压力，迫使其允许更多的消费者成为房主。 自2007年起，住房和城市发展部（HUD）规定，房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）发行的贷款中，有55％的贷款应以收入中位数或以下的水平向借款人提供，并且其中近一半的贷款将用于低收入家庭。收入借款人。
从2004年开始，房利美（Fannie Mae）和房地美（Freddie Mac）购买了大量具有可疑承保标准的抵押品和抵押资产，包括Alt-A抵押品，这些抵押品具有很高的贷款对价值或债务对收入比率。 在发行有风险的抵押贷款时，他们收取高额费用并享有很高的利润。在同一时间段内，他们使用次级抵押贷款的抵押品来抢购自有品牌抵押贷款支持证券（MBS）。 当美国住房价格下降，贷款拖欠，违约和房屋赎回权增加时，房地产市场泡沫终于破裂。
那个时候，房价下跌通常是美国股票价格下跌的主要指标。 美国房屋价格在2006年第一季度达到峰值，但美国股市一直持续上涨，直到2007年第四季度。美国两个主要资产市场下跌的一两次冲击导致了流动性危机，冻结了银行间同业拆借市场。全球。
在这种情况下，银行通常会减少其投资和贷款。 消费者会发现获得住房抵押贷款更加困难。 以英国为例，在金融危机爆发前，股票撤资给经济增加了140亿英镑的收入。 相比之下，到2008年底，这一数字为80亿英镑。
但是，尚不清楚消费者如何使用从房屋净值贷款获得的资金。 一些研究表明，多达60％的提取权益用于消费支出，但其他研究表明，这些钱既可以用于投资，也可以用于偿还债务。
尽管房价的再次急剧下跌肯定会给银行带来不利影响，但当今的银行资本状况更好，监管机构一直在密切关注该行业，以尽量减少房地产市场崩溃可能造成的损害。
