由于所有金融机构都在外面，知道他们的全部工作可能和知道在哪里进行投资一样复杂。 证券交易委员会（SEC）和金融业监管局（FINRA）（以前称为美国证券交易商协会）是美国金融体系中最重要的两个监管机构，但范围却截然不同和目的。
美国证券交易委员会
SEC的主要任务是保护投资者并维持证券市场的完整性（包括正式交易所和场外交易）。 SEC摆脱了1929年巨大的股市崩盘的废墟。在崩盘和随之而来的大萧条之后，公众对股票市场的信心降至历史最低点。 结果，国会通过了1933年《 证券法》 和1934年《 证券交易法》 。这些法令旨在通过两个主要原则恢复投资者的信心：
- 向公众提供证券的公司必须真实，透明地了解其业务以及投资涉及的风险。买卖证券的公司（经纪人，交易商和交易所）必须公平诚实地对待所有投资者。
这些证券法通过后，便成立了SEC来执行。 他们的重点过去是，现在仍然是促进市场稳定，最重要的是保护投资者。
FINRA
尽管FINRA具有监管权，但它不是政府的一部分。 它是一个非营利性实体，并且是美国证券业中最大的自我监管组织（SRO）（SRO是基于会员资格的组织，根据联邦法律为会员创建和执行规则）。 FINRA在许可和监管经纪人交易的第一线。 SEC监督FINRA。
底线
总而言之，SEC负责确保个人投资者的公平性，而FINRA负责监督几乎所有美国的股票经纪和经纪公司。
