大多数财务顾问都敏锐地意识到风险的重要性，但很少有财务术语定义不明确。 顾问通常使用问卷或定量工具来衡量客户的风险承受能力并满足监管要求，但这些结果的可靠性和实际实施因客户而异。
正确使用风险评估可以使您与众不同。 （有关相关阅读，请参阅： 高净值客户的价值和需求。 ）
我们正在测量什么？
FinaMetrica将风险承受能力定义为客户在追求更有利结果时选择冒险经历较不利结果的程度。 更具体地说，该组织认为风险承受能力是主要的心理特征，受遗传和生活经验的影响。 正确地衡量风险涉及查看所有这些特征，而不是简单地提出一系列通用问题。
还有其他要考虑的组件：
- 风险承受能力：客户为追求更好的回报愿意承担多少风险。 风险承受能力：客户可以承受多少风险而又不冒险追求目标。 所需风险：为了达到客户的目标，需要多少风险。 （有关更多信息，请参见： 为何顾问应关注新兴水。 ）
财务顾问必须考虑这些各种形式的风险可能不匹配的情况。 例如，客户可能具有较高的风险要求和较低的风险承受能力，这意味着他或她的财务顾问可能需要设定更现实的收益预期。 如果财务顾问在建立客户投资组合时仅考虑风险承受能力，那么这些见解将完全被遗忘-低回报可能会使客户失望。
客观的第三方工具
没有任何规则或法规可以确切说明在帮助客户建立投资组合时如何衡量风险。 通常，财务顾问会使用调查表来衡量客户的风险承受能力，并将结果等同于可接受的波动程度。 例如，将问一些问题，例如“如果您在市场调整中损失了10％，您会购买更多，出售所有产品还是保持不变？”，然后通过调整资产分配做出回应。 （有关的阅读，请参阅： 千禧一代是规避风险还是冒险者？ ）
许多客户不了解自己的风险承受能力，尤其是如果他们没有经历过经济衰退，或者他们不了解风险规避的收益影响，尤其是在经历了近期经济衰退时。 此外，对金融术语不太熟悉的客户可能难以表达自己的担忧，无法有效地将风险承受能力传达给顾问。
尽管问卷不一定是一件坏事，但财务顾问可以通过使用基于统计的客观第三方工具来改进问卷。 Riskalyze.com是此类软件的一个很好的例子，它基于风险预测投资组合的收益并提供旨在限定预测的概率。 这些类型的工具可以帮助客户直观地了解风险如何影响他们的投资组合，而不仅仅是依靠问卷的猜测。 （有关相关阅读，请参阅： 利率如何影响市场中的风险规避？ ）
其他一些流行的风险评估工具包括：
- PocketRisk – www.pocketrisk.com FinaMetrica-www.riskprofiling.com
实施调查结果
财务顾问必须在为客户设定正确的期望并避免自己偏见的同时，认真为客户实施这些调查结果。
大多数顾问比他们的客户具有更高的风险承受能力，因为他们对统计数据和市场有更深入的了解。 实际上，一些研究表明，财务顾问整体上倾向于创造比客户期望的风险更高的投资组合。 如果客户可能不希望看到自己的投资组合价值如此之高，那么在市场调整的情况下，这些动态可能会很危险。
财务顾问还应该从一开始就设定正确的期望。 通过使用高级风险分析软件，可以更轻松地显示模拟投资组合在这方面提供帮助，但提醒客户有关市场的长期性质和短期波动的可能性仍然很重要。 客户应了解，更大的风险承受能力等于更大的潜在损失，而更低的风险承受能力则等于更低的潜在收益。 （有关相关阅读，请参阅： 规避风险的投资者应购买哪种证券？ ）
最后，对于财务顾问来说，重要的是要考虑伴侣和家人之间在风险承受能力方面的差异。 根据FinaMetrica的数据，大多数夫妻的风险承受能力存在实质性差异，部分原因是男性和女性的冒险行为之间存在差异。 财务顾问在建立投资组合时应考虑这些动态，并努力确保双方对任何决定都满意。 （有关更多信息，请参阅： 顾问如何帮助客户避免胃部波动 。）
底线
财务顾问已经意识到风险的重要性，但是很少有财务术语被定义为“风险”，而“风险”是由三个不同的要素组成：风险承受力，风险承受能力和所需风险。第三方工具可以帮助财务顾问更全面地了解客户的风险承受能力，同时帮助客户了解其风险状况。最后，顾问应谨慎执行此建议，而不要让自己的偏见对决策产生影响。（有关更多信息，请参阅： 行为经济学如何对待风险规避？
