目录
- IRA中债券的税收优势
- 您的IRA的美国国债
- 您的爱尔兰共和军的公司债券
- 爱尔兰共和军的高收益债券
投资者可以为自己的个人退休帐户（IRA）选择许多不同类型的债券和债券基金。 债券的主要类别包括美国国债，公司债券，高收益债券和市政债券。 债券基金的选择权包括债券共同基金和债券ETF。 通过将债券纳入其投资组合，投资者可能能够实现重大的税收优惠。 以下是投资者选择债券作为投资组合时的一些注意事项。
在选择将哪些资产存入您的退休帐户时，每个帐户的税收待遇和福利将具有指导意义。 全部与资产位置有关。 例如，罗斯IRA通过税后美元获得资金，并且增加了免税额。 因此，用免税市政债券为该账户提供资金是多余的。 取而代之的是，应将高收益（利率）债券置于罗斯IRA中，在该IRA中永远不对利息收入征税。
重要要点
- 多元化的投资组合应分配给债券，债券的波动性通常不如股票，并产生利息收入。了解退休帐户的税收结构将帮助您选择最合适的债券类型。政府风险最低，但收益最低，而公司债券和垃圾债券风险更高，但产生的回报可能更高。
IRA中债券的税收优势
IRA允许投资者以税前基础为退休捐款，而收益则递延税款，直到您将其提取为退休金为止。 在IRA中持有债券具有显着的税收优势。 债券的税率通常高于股票。 如果债券不在IRA中持有，则其收入应作为普通收入征税。 普通收入的联邦税率可高达37％，而股票的长期资本利得税率可高达20％。
IRA对于持有国债通胀保护证券（TIPS）尤其有吸引力。 TIPS根据通货膨胀编制指数，以防止投资者持有负投资。 这些债券的票面价值随由消费者物价指数（CPI）衡量的通货膨胀而上升。 它们的发行期限为5年，10年和30年。
市政债券除外。 这些人支付免税利息，这是其主要好处之一。 它们免税，因此收益率差较低。 将其持有在IRA中不会获得额外的税收优惠。 因此，最好还是将其保留在常规帐户中。
您的IRA的美国国债
对于低风险投资者而言，美国国债提供了最大的担保。 国库券以美国的充分信仰和信誉为后盾。 美国从未拖欠债务，这使得这些投资基本上没有风险。
政府向公众出售不同期限的债券以借钱。 最常见的国库券是三个月的国库券（T-bill），五年期国库券（T-note），10年期国库券和30年期国债（T-bond）。 自2008年金融危机以来，美联储一直将利率保持在历史最低水平附近。 这使得美国国债的收益率一直处于较低水平，从而使其对寻求更高回报的投资者的吸引力降低。
投资者可以根据IRA持有许多债券ETF，具体取决于投资者希望敞口的收益率曲线部分。 iShares 20年以上国债ETF（TLT）提供了一种轻松获取长期美国国债的机会。 该基金跟踪期限超过20年的债券指数的投资结果。 该基金管理的资产超过170亿美元，截至2019年11月，年分配收益率为2.49％。该基金具有很高的流动性，平均一个月的日交易量超过1000万股。 此外，它具有非常低的0.15％的费用比率。 它为投资者提供了一种使波动性更大，风险更大的其他持股多元化的好方法。
您的爱尔兰共和军的公司债券
具有较高风险承受能力的投资者的另一种选择是公司债券，由公司发行，并由公司偿还债务的能力提供支持。 公司可以将其有形资产用作债券的抵押品，但这并不常见。 与政府债券相比，公司债券的风险更大。 公司可能会遇到业务困难或受到经济放缓的影响。 公司有可能违背其债务义务，而债券持有人得不到偿还的风险。
由于这种增加的风险，公司债券支付更高的利率。 某些公司债券可能具有赎回条款，使公司可以提前还清。 如果利率下降，这将使公司受益，并且它们可以以较低的利率为其债务再融资。 具有可赎回准备金的公司债券一般要比不可赎回债券支付更高的利率，因为有被赎回债券的风险。 如果投资者要求赎回债券，他或她将被迫以较低的利率进行再投资。
投资者可以使用优质的公司债券ETF。 iShares iBoxx投资级公司债券ETF（LQD）广泛涉及美国投资级公司债券。 投资级债券具有较高的信用评级，并且通常具有最小的违约风险。 截至2019年11月，它拥有超过340亿美元的资产管理规模，并支付0.15％的低费用比率。该基金拥有2, 000多种资产，分散度非常好，因此企业违约风险大大降低。 该基金提供了一种简便的方法，可通过单一投资工具获得公司债务。
爱尔兰共和军的高收益债券
高收益债券仅适用于具有较高风险承受能力的投资者。 高收益债券，也称为垃圾债券，是非投资级公司债券。 由于较高的违约风险，此级别的公司债务信用评级较低。 由于违约风险较高，这些债券支付了更多的利息。
尽管这些债券具有更大的风险，但它们也具有更大的潜在上涨空间。 从非投资级信用评级到投资级信用评级的公司通常会看到其债券价格上涨。 但是，如果公司宣布破产，则其债券的剩余价值通常很小。
投资者也有可靠的高收益债券ETF选择。 截至2019年11月，iShares iBoxx高收益企业债券ETF（HYG）管理的资产超过180亿美元。它的年发行收益率超过5％。 它具有0.49％的较高费用比率，但这并不是一个不合理的数额。 它的贝塔值为0.32，与股票市场的相关性高于其他列出的基金。 Beta是衡量波动性或价格波动的指标。 Beta值为1表示安全性随整个市场而变化。 Beta值低于1表示安全性波动较小，而beta值高于1则较整个市场波动更大。 HYG基金的投资组合为991。 这种多样化可以减少但不能消除公司违约风险。 经济放缓期间可能存在大量违约。
