目录
- 期货交易基础
- 陶氏期货合约交易
- 在交易中使用杠杆
- DJIA期货合约大小
- 开立期货交易账户
- 交易平台作为策略师
- 如何开设和关闭交易
- 开仓
- 平仓
- 交易时间
道琼斯工业平均指数（DJIA）是世界上最古老，可能也是最知名的基准股票指数。 DJIA追踪从九个主要市场领域中选出的30只蓝筹美国股票。 与其他主要基准指数S&P 500指数一样，道琼斯工业平均指数旨在代表整个美国股市。
期货交易基础
期货合约是指双方之间具有法律约束力的协议，其中双方同意根据与基础指数的预定价格之间的关系来交换货币或资产。
与赋予持有人权利但没有义务行使交易条款的选择权不同，期货合约在法律上约束双方执行其交易的一部分。
陶氏期货合约交易
随着基于指数的交易的普及，交易DJIA期货合约的普及也有所增加。 投资者不可以直接交易股票市场指数，但道琼斯工业平均指数期货合约提供了一种衍生工具，使个人或机构交易者可以根据他们认为指数走势的方向进行交易。
DJIA期货合约为交易者提供了一种简便的方法，使其可以通过流动性极强且使用可观杠杆率的投资工具来交易整个美国股票市场。 期货是长期交易者和日间交易者的流行交易工具。
DJIA期货合约是主要的金融期货之一，E-迷你道琼斯指数期货的平均每日交易量超过100, 000张合约。
在交易中使用杠杆
期货交易的主要特征之一是可利用的大量杠杆。 通过以E-mini DJIA进行保证金交易，投资者可以在期货合约中以不到5, 000美元的价格获得DJIA所有股票的五倍杠杆敞口。 但是，杠杆会放大收益和损失。 E-mini合约的价格是DJIA的5倍。 因此，将100点的索引更改（例如，从25, 807更改为25, 907），将意味着每份合约的损益为500美元。
DJIA可用的期货合约大小
有三种DJIA期货合约规模可用，它们提供了越来越多的杠杆作用。 如上所述，E-mini或mini-Dow合约的价格是DJIA的5倍。 标准的道琼斯指数期货合约是DJIA市值的10倍。 大陶氏合约的价格是指数价值的25美元。
DJIA每季度合约交易一次，几乎所有交易量都在最近的到期月份发生。 当当前合约的到期日临近时，交易者可以轻松地将其头寸从一个季度合约转到下一个合约。
DJIA期货合约也有可供交易的期权。
开立期货交易账户
交易DJIA期货合约的第一步是在期货交易经纪人处开设交易账户。 期货经纪行与股票经纪行分开注册和监管，尽管许多经纪行提供股票和期货交易。 期货交易由商品期货交易委员会（CFTC）监管，而不是由监督股票交易的证券交易委员会（SEC）监管。
受欢迎的期货经纪商包括E * Trade，TD Ameritrade和Interactive Brokers。 开仓和平仓时，期货交易在交易的每一方均收取佣金。 交易总费用包括佣金，国家期货协会（NFA）费用和交易所费用。
大多数美国期货经纪商要求开户的最低存款额为5, 000至10, 000美元，尽管有些经纪人的最低存款额要低得多。 选择经纪人的主要考虑因素是所提供交易平台的简便性和效率，佣金费用，客户服务以及所提供的额外功能，例如新闻和数据馈送，分析工具和图表。
使用交易平台选择策略
选择经纪人并将资金存入交易帐户后，下一步是下载经纪人的交易平台并熟悉它。 您不想陷入瞬息万变的市场，试图做出快速的交易决策和下单，而又因为无法熟练使用交易软件而无法快速行动而感到沮丧。
彻底检查交易平台及其所有功能，以便您可以访问有用的交易工具，例如图表分析，交易数据以及通过交易模拟器测试各种交易策略的机会。
熟悉交易平台后，选择您的交易策略并使用演示或交易模拟器帐户对其进行测试。 在达到在模拟交易中始终可获利的策略后，才可以使用真实货币开始实际的实时交易。 在进行高杠杆投资交易时，这是一个更为重要的考虑因素。
一些交易者喜欢手动执行他们自己选择的交易策略。 其他人则喜欢订阅交易信号服务或使用自动执行交易的交易机器人。
如何开设和关闭交易
在期货交易中，交易者可以轻松地买入或卖出空头。 期货交易不承担与股票交易相同的卖空规则。 如果您期望指数值上涨，则可以选择购买DJIA期货，如果您期望指数值下降，则可以选择卖空。 在您要交易的期货合约交易月份中交易一个头寸-最有可能是具有最接近到期日期的合约交易月份，因为那将是交易量最大，流动性最高的合约。
开仓
当您开仓时，经纪人将为每份合约预留所需的初始保证金金额。 要持有该头寸，您的交易账户中必须有足够的交易资本以支付维持保证金水平。 维持保证金金额通常比初始保证金要求低三分之一。
如果您的账户跌至所需的保证金水平以下，您将从经纪人处收到保证金通知，要求您清算交易头寸或存入足够的资金以使账户恢复到初始保证金要求。 通常必须在第二天的正常交易时间开始之前满足追加保证金的要求。
平仓
只需输入相反的订单即可平仓未平仓交易。 例如，如果您通过购买五张E-mini DJIA合约来开仓交易，则可以通过卖出五张具有相同期货合约到期日的E-mini DJIA合约来结束交易。
如果您有多个合约，也可以部分平仓，例如，卖出最初购买的五份合约中的三份，而剩下两份合约。
交易时间
与通常每周一周五天每天交易7.5小时的美国股票市场相比，从周日到周五，金融期货每天交易23.5小时，从而为交易者提供了更大的流动性。
- 在美国股市正常交易时间内，道琼斯工业平均指数期货合约价格非常接近当前指数值。在美国隔夜交易中，期货合约价值代表交易者对下一交易日的价值预测。 这些预测很容易受到其他国家/地区发布的经济数据以及其他主要股票市场（例如东京证券交易所（TYO）或伦敦证券交易所（LSE））的价格走势的影响。
