有许多理论证明了退休储蓄的最佳方法-一种基于时间框架的传统资产分配。 这包括实现资产多元化和股息收益或对冲市场风险的替代资产类别。 在退休期间使用股息既有优点也有缺点。
重要要点
- 投资者拥有购买股份的公司的一部分，从而也有权获得一部分利润，并以股息支付。优先股股东可以以固定利率或普通股股东以可变利率支付股息股息通常是按季度查看。股息可以通过提供稳定的收入来对冲波动性和通货膨胀。不利的一面是，公司可以选择不宣派股息，这会抵消多样化带来的好处有股息的退休投资组合。 股息以高于资本收益率的所得税税率征税。
股息如何运作
在确定股息是否是退休储蓄的最佳选择之前，重要的是要了解股息的工作方式。 投资者购买股票时，他们将根据购买的股票数量成为公司的比例所有者。 由于这种关系，公司通过以下两种方式之一与股东共享公司获得的利润：
- 股息按每股支付。 如果投资者拥有100股股票，并且公司宣布派发每股0.50美元的股息，则该投资者将获得总计50美元的股息支付。升值。
股息通常每季度以现金支付，并且必须在除息日之前拥有，才能获得宣布的股息。 拥有优先股的股东将获得固定利率的股息，而普通股股东将获得可变利率的股息。
股利的优缺点
优点
大多数投资者担心投资业绩不佳，本金损失以及持续的高通胀威胁。 股息可以为这些风险提供对冲，同时为退休储蓄。
尽管股票投资具有较高回报潜力，但对投资者有吸引力，但市场波动可能会引起投资者为退休储蓄的担忧。 仅通过股权投资专注于资本增值可能无法提供投资者实现退休储蓄目标所需的一致性。 将支付股息的股票添加到资产分配中可以帮助减轻权益头寸的损失。
投资者可以使用股息来对冲长期通胀。 尽管近期利率相对较低，但通货膨胀仍然对投资收益产生腐蚀作用。 持有分红股票的投资者可能能够更好地应对较高的通货膨胀率，同时为退休储蓄。
缺点
尽管有一些理由使投资者可能希望通过看似稳定的股息支付来补充股票头寸中的资本增值，但仍有一些注意事项需要考虑。 不能保证股息； 依赖一致的支出可能会使储蓄预测朝错误的方向发展。 如果公司决定不宣派股息，投资者可能无法实现其储蓄目标。
股息以合格的股息税率征税，该税率取决于投资者所属的收入等级，而与出售增值股票相关的收益则以较低的资本收益率征税。 当需要退休时赚更多的税会产生不利的影响。
尽管股息可以提供持续增长和对冲通胀的机会，但为退休储蓄的投资者需要意识到这种投资策略的潜在弊端。
