随着投资者对将环境，社会和治理（ESG）因素整合到他们的投资组合中变得更加自在，在接下来的十年中，投资重点有望成倍增长。 至少，Purview Investments负责人Linda Zhang博士认为这是事实。
张认为，将ESG分析完全整合到投资组合中“最终将成为主流投资组合构建过程的一部分”。 因此，现在是顾问学习ESG及其对工作的影响的时候了。
张说：“目前的ESG ETF前景还很不完美，侧重于个人因素分析。” 她认为，通过更好地针对公司进行尽职调查，顾问可以帮助他们的客户将ESG更有效地整合到他们的投资组合策略中。
重新审查ESG ETF
Zhang的公司Purview Investments的使命是“使投资解决方案对个人和机构投资者都是透明，可访问的，机构质量的”。 通过Purview，Linda和她的团队还就产品创新为交易所交易基金（ETF）发行人和指数提供商提供建议。
在Purview上，Zhang在2018年1月推出了以ESG原则为指导的ETF投资组合策略。PurviewImpact Solutions是全球性多资产产品，其持股主要包括ESG原则性ETF和Impact ETF。 Zhang表示，新一代ESG ETF投资于使用ESG原则产生直接积极影响的公司，例如对可再生能源，可持续基础设施，人力资本和健康生活的投资，以及其他包容性因素。 张称它们为影响力ETF。
Impact ETF与传统的ESG ETF形成对比，传统的ESG ETF通常建立在排他性因素之上，例如避免对重度化石燃料污染者进行投资，治理记录薄弱的公司或出售武器和枪支的公司。 例如，顾问可以构建定制的投资组合，其中包含投资于以可再生能源为重点的Impact ETF的ETF，以及排除化石燃料污染者的传统ESG ETF。 张说，机构投资者，基金会和高净值客户现在正在使用类似的组合策略。 （有关更多信息，请参阅： ESG，SRI和影响基金的区别 。）
客户要求超越顾问的适应能力
张强调，在接下来的几年中，“对ESG因素整合仍然不满意的顾问可能会受到客户的严厉判断，尤其是女性和千禧一代客户，其中超过80％的客户希望将ESG考虑纳入总投资中选择过程。” 他们还希望有能力通过直接公司股份所有权或集合基金投资目标来识别特定的ESG问题，以进行宣传，并且他们希望在退休和不合格的投资帐户中都可以选择这些方案。
幸运的是，顾问可以使用多种资源，他们看到将ESG因素集成与ETF投资组合构建相结合的机会，可以在未来的几年中促进他们的实践。 例如，与女性和千禧一代投资者的对话可以从对诸如MSCI等主要行业公司通过研究和评级追踪ESG因素的紧密程度开始的解释开始。 MSCI ESG领导者指数的目标公司是母公司指数每个部门中ESG评级最高的公司。 该指数套件用于识别已证明具有管理其ESG风险和机会的能力的公司，这使其适合加入Zhang提到的集合基金ETF策略。
大多数主要的ETF提供者-iShares，Vanguard，Fidelity，State Street Global Advisors，Pax World和Calvert等-现在都提供基于指数的ESG ETF策略，该策略按行业，行业，市值以及环境，社会和行业进行投资以及治理特定问题的因素。 例如，SPDR SSGA性别多样性指数ETF（SHE）寻求提供通常与SSGA性别多样性指数的总回报表现相对应的投资结果。 顾问应该有信心，产品供应不短缺，可以满足希望将ESG因素纳入其个人投资政策声明或机构使命相结合的投资组合策略的ETF投资者不断增长的需求。 （有关可用最佳资金的一些观点，请查看： 财务顾问的顶级社会责任ETF 。）
影响ETF提供了一种新方法
以市场为目标，以分享财富管理为目标的财务顾问应考虑将全国各地的WE分支机构网络视为发展与ETF和ESG市场相关的新技能的场所。 他们还可以在此过程中拓宽行业指导和推荐网络。
张将她的专业知识整合到指导和支持行业中其他女性的职业发展中。 张和其他联合创始人于2014年成立了WE（ETF中的女性），这是一个非营利性组织，在美国，加拿大，EMEA的主要金融中心的分会中聚集了包括女性在内的4, 000多名成员亚太地区则通过利用她们的集体技能和雄心壮志来促进她们的职业发展。
她说：“在许多行业中，女性在领导角色中的代表性不足。” “例如，在资产管理中，女性投资组合经理人数超过了10：1。” 尽管在MSCI，瑞士信贷和道富全球顾问等行业领先公司的研究中，女性在财务方面的进步缓慢得令人痛苦，所有这些研究均表明，工作场所中的性别多样性对公司在多个指标上的底线绩效产生了积极影响。
我们通过职业论坛和整个行业的思想分享，为职业发展创造机会，并为ETF中的当前和下一代女性提供指导。 张说：“在公司董事会中任命更多的妇女是有价值的，而且很重要。解决招聘，晋升和薪酬方面的性别差距同样重要。” （有关其他内容，请查看： 性别透镜投资：兴趣的增长，选择的增加 。）
