交易量加权平均价格（VWAP）是交易者用来衡量股票是以高价买入还是卖出的重要工具。 通常，交易员和分析师使用标准的VWAP，该标准的VWAP根据交易日的所有订单计算价格； 但是，有些人更喜欢对VWAP使用多个时间范围。
交易者和分析师使用VWAP来消除全天发生的噪音，因此他们可以衡量买卖双方在股票或市场上实际交易的价格。 VWAP使交易者可以了解当日股票的交易方式，并为某些交易确定合适的买卖价格。
当股票试图突破VWAP之上或之下时，存在自然的卖出压力。 当股票或市场试图突破VWAP线或VWAP交叉线之上或之下时，买卖双方之间通常会发生争斗。 如果股票在一天中多次试图突破或高于VWAP水平，交易员和分析师就会看到，买入或卖出都是一个不错的价格。 但是，一些短期交易者喜欢等待一方输掉这场战斗，或者在突破VWAP时做多，或者在突破VWAP时做空。
VWAP还可以帮助交易员和分析师了解特定时间范围内动量的位置。 例如，假设交易者由于持续的抛售压力而使股票空头且股票未能多次突破VWAP。 如果股票出现反转并且在VWAP上方有明确的突破，则交易者应该寻求弥补其空头，因为他或她可能处于错误的交易一边； 动力已经转移到了购买方，因为卖方放弃了。
