年金与债券：有什么区别？

年金与债券：有什么区别？

年金和债券都是希望确保退休后获得稳定收入的投资者的普遍选择。 但是在做出任何投资决定之前，重要的是要了解它们之间的不同

重要要点

• 年金提供一定时期或终身的收入流。通过债券，投资者借钱并获得固定时期的定期利息; 通常，债券的收益率要高于年金，但这并不总是正确的。

年金和债券是投资者产生收入来源的流行方式。 两者均被视为“固定收益”资产类别的成员。 债券更常用，因为它们像市场上的股票一样交易。 不过，许多金融专家认为，年金是退休时产生收入的一种更好的方法，因为这种支付可以终身使用。

年金

年金是：

• 定期提供每月付款的金融产品，通常作为终身保证收入主要用作退休人员收入由人寿保险公司创建和出售

年金是与保险公司的长期合同。 您可以一次性或随时间投资。 作为交换，您以定期付款的形式获得收入。 年金有几种类型，可以根据付款的开始时间进行细分：

• 立即年金。 您一次性向保险公司付款，并承诺在您的余生或其他固定时期内向您付款。 顾名思义，立即年金在您资助后立即开始支付。 通常，如果您正处于退休状态或接近退休状态并且希望获得稳定的收入，则购买此类年金。 递延年金。 这些类似于即期年金，除了收入流直到“年金人”（即投资者）选择的较晚日期才开始。 通常，如果投资者希望以递延税的方式节省资金，则可以购买此类年金。

年金的支付方式也有所不同：

• 固定年金。 这些提供定期的定期付款。 可变年金。 付款金额取决于基金投资的执行情况。 固定索引。 付款会根据特定指数（例如标准普尔500指数）的变化而变化。

对于任何类型的年金，您都可以决定何时提取收入。 通常，这是在退休期间。 每月年金支付基于几个因素，包括：

• 购买年金时的利率您存入的金额您的年龄您的性别您可以保证付款的时间长度

传统的人寿保险可以在您比预期的更早通过时提供保护，而年金在您的寿命比预期的更长时可以为您提供保护。 有年金的退休人员可以选择共同终身制，继续向尚存的配偶付款。 退休人员的每月福利金额将较低以进行补偿。

年金：利与弊

与任何投资一样，年金在制定任何决定之前应考虑其利弊。

优点

• 终身收入，无论您寿命多长。

• 延税。 在您提取资金之前，您无需纳税。

• 固定年金的保证利率。 可变年金的收益取决于投资的执行方式。

缺点

• 费用高。 前期销售费用和年度费用可能加起来。

• 缺乏流动性。 如果您提早提款，则可能要缴纳高额的退保费。

• 提款作为普通收入征税。

年金的优势

年金有几个明显的优势。 即使您的寿命超过100岁，他们中的主要收入还是终身可获得的保证收入。

购买年金和收到付款之间的时间段称为累积阶段。 您可以在分配之前添加年金。 在此阶段，年金的任何增长都延税。 更好的是，直到您将这笔钱作为收入提取，才对这种增长征税。

年金的缺点

年金通常伴随着高昂的销售费用和高昂的年度费用。 如果您拥有一支积极管理的基金，或者如果您选择了任何特殊的骑手来扩大保险范围，则费用可能会更高。 如果您在购买年金后的头几年从年金中提取资金，则将收取较高的费用，这是增加费用的原因。

年金税也可能被视为不利因素。 年金支付不是像长期获得的大多数投资收入一样作为长期资本收益征税，而是作为普通收入征税。

对于税率较低的投资者而言，差异可能不是很大。 对于富裕的投资者来说，这是一个很大的考虑因素。 截至2019年，普通收入的最高税率是37％; 长期资本利得的税率为20％。

债券

债券是：

• 提供固定期限的定期利息支付的债务投资，然后返还本金投资，供所有类型的投资者使用，包括退休人员，由公司，市政当局和政府发行

将债券视为您与公司，市政当局或政府之间的欠条。 您充当贷方，借款人（例如公司）在债券有效期内支付您利息。 债券到期后，您将收回初始投资。

长期以来，高质量债券一直是保守投资者的支柱。 它们提供稳定的（即使是相对较低的）回报，并且对本金投资的风险非常低。 在退休时，这些利息通常被用作收入的补充。

这是年金和债券之间的最大区别。 当您购买债券时，您会在设定的时间内获得利息支付，然后又将钱还清。 年金通常会支付您的余生，无论那是多少年。

债券：利弊

像年金和其他投资一样，债券也有特权和弊端。

优点

• 一定时间内的可预测收入。

• 通常获得的年金收益高于年金。

• 容易购买。 您可以通过经纪人或TreasuryDirect网站购买债券。

缺点

• 与年金不同，收入是有限的时间。

• 违约风险。 公司或市政当局可以停止付款。

• 关于如何以及何时获得利息收益的选择，年金的选择更少。

债券的优势

对于投资者而言，购买债券不是永久性决定，甚至不一定是长期决定。 债券的发行期限最短为三个月或最长为30年（有时甚至更长）。 认为债券利率可能很快上升的投资者可以购买短期债券，然后在利率可能更好的时候再投资本金。

债券的收益率通常高于年金。 唯一的例外是，活到100岁或以上的幸运者。 年金的终身保证意味着长寿的投资回报率很高。

债券很容易购买，而且比年金花费更少的费用和佣金。

债券的缺点

债券在有限的时间内提供收入，而不是像年金那样终生。 如果您想继续产生兴趣，就必须将资金再投资。

而且，尽管债券损失本金的风险很小，但这种风险仍然存在。 如果公司破产或政府违约，投资者的本金可能会丢失。

底线

年金和债券均提供稳定的收入来源。 有了年金，这种收入可以持续一生。 但是，债券可以在特定的时间内（从三个月到30年或更长时间）提供收入。 当然，一旦某笔债券到期，就可以将您的资金再投资于另一笔债券，这样您就可以继续赚取收益。

购买年金时有效的利率对您的未来付款有很大影响。 在低利率环境中，一些投资者可能会想知道，购买年金之前等待更高的利率是否更好。 也许吧，也许不是。

在决定之前，请考虑您打算将年金的收入延迟多长时间。 如果距离很远，那么保险公司将有时间以更高的利率增加您的保费，并且可能会支付更高的费用。 如果临近，等待没有真正的优势。

债券和年金有许多不同的类型。 为您的退休投资组合找到合适的人可能是一个挑战。 如有疑问，请咨询合格的财务顾问，该顾问可以根据当前利率，您的年龄，您的风险承受能力和时间范围提出建议。