防止通货膨胀

受通胀保护的定义

受保护的通货膨胀是指可以对商品和服务价格随时间上涨而进行套期保值的投资。 例如，受通货膨胀保护的投资组合将拥有在通货膨胀较高时期表现良好的资产。 受通货膨胀保护的投资将包含某种调整机制，该机制会根据通货膨胀率定期上调或下调支出。

防止通货膨胀

受通胀保护的投资和投资组合旨在保护购买力方面的投资组合的真实价值。 受保护的通货膨胀与对冲的通货膨胀类似，其重点是在高通货膨胀时期，一种或多种资产的可靠性更高。

受通胀保护的投资

国库通胀保护证券（TIPS）旨在保护通胀。 这些证券的利率保持固定不变，但证券的票面价值随消费者价格指数的上涨而上升。 TIPS和其他通货膨胀保护证券（IPS）-尤其是其他主权国家政府发行的证券-的风险相对较低，这意味着实际利率低于其他债券期权。 发现9项资产以防止通货膨胀。

但是，在高通胀时期，TIPS的实际价值会上升，并为可能在这些经济条件下苦苦挣扎的投资组合的其他部分提供平衡。 由于其构建方式，TIPS和其他IPS在通货膨胀时期的业绩记录要比与通货膨胀保护相关的任何其他资产要强得多。 TIP和其他IPS也可以通过带有一篮子TIPS或其他问题的债券ETF进行访问。

当然，如果通货膨胀率在IPS的使用期限内并不显着，那么在此期间，投资者将获得低于标准的投资。 TIPS还带有一些税收问题，因为票面利率和任何通货膨胀调整都将在本年度触发联邦所得税，即使对本金的调整要等到投资到期或出售后才能实现。

通过商品保护通货膨胀

大宗商品和贵金属经常被吹捧为通货膨胀的保护手段，其潜在的上涨空间要比TIPS（最低利率）更大。 这是因为大宗商品在高通胀时期往往会升值。 这通常是正确的，但商品的可靠性不及结构性通胀保护投资那么高，因为它们还容易遭受区域和生产风险。 实际上，即使某些最常用商品对通货膨胀保护的敏感性也会随着时间而改变。 一些投资者选择持有通货膨胀的产品生产商，而不是直接涉足大宗商品，以选择保护通货膨胀。

任何通货膨胀保护措施的目标不是对冲100％的风险，而是进行足够的分散投资，以使通货膨胀的痛苦虽然仍然令人痛苦，但对投资组合的价值没有致命的影响。 例如，传统的债券和股票投资组合可以在高通货膨胀时迅速被淘汰，而无需使用TIPS或与商品相关的投资来减轻损失。