目录
- 更大的影响力
- 优点
- 资产分配
- 退休金
- 投资公司
- 保险公司
- 储蓄机构
- 地基
- 底线
机构投资者是指代表其他人汇集资金并将这些资金投资于各种不同的金融工具和资产类别的组织。 它们包括共同基金和ETF等投资基金，保险基金和养老金计划，以及投资银行和对冲基金。
这些可以与最常被归类为散户投资者的个人形成对比。
重要要点
- 机构投资者是银行，共同基金，养老金和保险公司等大型市场参与者，与个人（零售）投资者相比，机构投资者对市场及其投资的公司具有更大的影响力和影响力。专业研究，交易员和投资组合经理指导决策的优势。不同类型的机构投资者将具有不同的交易策略，并投资于不同类型的资产。
更大的影响力
机构投资者控制着美国大量的所有金融资产，并在所有市场上都发挥着相当大的影响力。 随着时间的流逝，这种影响越来越大，可以通过检查机构投资者对上市公司股权中的所有权集中程度来确认。 机构投资者拥有大约80％的股票市值。 随着机构规模和重要性的不断增长，它们的相对持股量和对金融市场的影响也越来越大。
88.5万亿美元
据麦肯锡估计，截至2017年底，北美资产管理行业控制了超过88.5万亿美元的资产。
优点
一般认为，机构投资者因其业务的专业性质和规模而更容易接触公司，因此他们更擅长投资。 多年来，随着信息变得更加透明和易于获取，并且法规限制了上市公司的披露，这些优势可能已经消失。
资产分配
机构投资者包括公共和私人养老基金，保险公司，储蓄机构，封闭式和开放式投资公司，捐赠基金和基金会。
机构投资者将这些资产投资于各种类别。 根据麦肯锡2017年行业报告，标准配置约为资产占权益的40％，固定收益占40％。 总资产的另外20％被分配给另类投资，例如房地产，私募股权，对冲基金，现金和其他领域。 但是，这些数字因机构而异。 股票是上一代人中增长最快的，1980年，所有机构资产中只有18％投资于股票。
退休金
养老基金是机构投资界最大的部分，在2018年初控制了超过41万亿美元。养老基金从个人和赞助商（无论是公共还是私人）获得付款，并承诺将来向退休金的受益人支付退休金。基金。
截至2019年2月6日，美国大型养老基金加利福尼亚公共雇员退休系统（CalPERS）报告的总资产超过3, 510亿美元。尽管养老基金存在重大风险和流动性限制，但它们通常能够将其投资组合的一小部分分配给散户投资者（例如私募股权和对冲基金）不容易获得的投资。
1974年通过的《雇员退休收入保障法》（ERISA）讨论了大多数养老基金的运作要求。该法律确立了养老基金受托人的责任制，并设定了披露，资金，归属和其他重要组成部分的最低标准。
投资公司
投资公司是第二大机构投资类别，为希望投资其资金的银行和个人提供专业服务。
大多数投资公司是封闭式或开放式共同基金，开放式基金在从投资者那里获得资金后会不断发行新股。 封闭式基金发行固定数量的股票，通常在交易所交易。
开放式基金在该类别中拥有大部分资产，并且在过去的几十年中，随着对股票市场的投资越来越受欢迎，其经历了快速的增长。 但是，随着ETF的快速增长，现在许多投资者不再使用共同基金。
麻萨诸塞州的投资者信托基金（Massachusetts Investors Trust）成立于1920年代，是公认的第一支在美国运作的开放式共同基金。 其他人紧随其后，到1929年，美国又有19个开放式共同基金和近700个封闭式基金。
投资公司主要受到1940年《投资公司法》的监管，还受到美国其他现行证券法律的约束。
保险公司
保险公司也是机构投资界的一部分，并控制着与投资公司几乎相同数量的资金。 这些组织包括财产和意外伤害保险公司以及人寿保险公司，收取保费以保护保单持有人免受各种类型的风险。 然后，保费由保险公司进行投资，以提供将来的索赔来源和利润。
大多数时候，人寿保险公司投资于债券和其他低风险固定收益证券的投资组合。 财产伤亡保险公司倾向于对股票进行更大规模的分配。
储蓄机构
储蓄机构控制着超过1万亿美元的资产。 这些组织从客户那里吸收存款，然后向他人提供贷款，例如抵押，信贷额度或商业贷款。 储蓄银行是受到严格监管的实体，必须遵守保护储户的规则，并遵守有关部分储备银行业务的联邦储备规则。 结果，这些机构投资者将其绝大部分资产投入到低风险投资中，例如国债或货币市场基金。
大多数美国银行的存款人都从联邦存款保险公司获得最高25万美元的保险。
地基
基金会是最小的机构投资者，因为它们通常是为纯利他目的而筹集资金。 这些组织通常由富有的家庭或公司创建，并致力于特定的公共目的。
美国最大的基金会是比尔和梅琳达·盖茨基金会，该基金会在2018年底拥有507亿美元的资产。基金会的创建通常是为了提高公共服务的质量，例如获得教育资金，医疗保健以及研究补助金。
底线
尽管在过去十年中所有金融资产所占份额均持平，但机构投资者仍是投资领域的重要组成部分，并且仍对所有市场和资产类别产生重大影响。
