什么是巨型CD？
巨型CD是一种存款证明（CD），与传统的存款证明相比，其要求的最低余额义务更高。 作为回报，巨型CD支付更高的利息回报率。 存款证明是一种储蓄帐户，可以支付固定利息，以换取存款人将其资金留在帐户中直至指定的到期日期。
巨型CD解释了
与标准储蓄帐户或计息支票帐户相比，传统的存款凭证通常提供更高的回报率（RoR）。 同样，巨型CD所支付的费用甚至比传统CD所支付的费用还要高。 Jumbos之所以获得更高的利率，是因为它们需要比标准CD更大的最低投资。 大多数巨型CD的起价为100, 000美元，但是提供该产品的金融机构可能会提供一些入门价格较低的产品。
巨额CD被认为是无风险的投资，因为它们已获得联邦存款保险公司（FDIC）最高25万美元的保险。 信用社还销售巨型CD，这些资金在国家信用社管理局（NCUA）的保护下得到保护。
重要要点
- 巨型CD是最低存款要求为$ 100, 000的存款证明（CD），尽管Jumbo CD的最低余额要求比传统CD高，但作为回报，它们要比传统CD支付更高的利率。利率可以通过部分抵消市场风险来帮助稳定投资组合的收益。巨额CD可以用作贷款的抵押品。
来自巨型CD的收入
投资者根据固定利率获得溢价，作为在账户有效期内无法使用其资金的补偿。 例如，支付1.5％利息的一年期巨额CD可能需要将资金锁定在帐户中一年。 巨型CD的期限可以短至几天或十年。 但是，标准范围是三个月至五年。 另外，期限越长，投资资金的利率就越高。
CD到期后，金融机构将返还投资者的本金。 根据所购买产品的条款，可以提早提款。 但是，投资者将为提前终止合同支付罚款。
投资者如何利用巨型CD
大型机构投资者是巨型CD的典型客户。 这些大型机构包括银行，一些大型公司和养老基金。 主要是由于较高的最低余额要求。 这些客户将巨型CD用作临时投资工具，因为某些发行人的期限只有7天。 短期到期允许机构投资者和公司在将资金投入其他企业之前，在短期内获得闲置资金的利息。
除了获得报酬以将资金存入这些产品之外，大投资者还将其用作减少其投资组合的市场风险敞口的工具。 当股市价格随时间波动时，就会产生市场风险。 结果，股票投资组合可以赚取高额回报，但也会蒙受巨大损失。 巨额CD支付的固定利息有助于抵消并减少持有股票可能产生的负回报风险。
从银行寻求贷款或其他类型的融资的企业可以抵押其巨型CD作为抵押。 抵押品是放款人持有的资产，用于在借款人拖欠贷款或拖欠贷款的情况下作为贷款的担保。 如果借款人拖欠及时付款，贷方可以扣押抵押物以弥补任何损失。 但是，退休帐户中持有的存款证明不能作为贷款的抵押品。
超大型CD的风险和弊端
尽管巨型CD具有较高的利率和FDIC保护的积极方面，但投资于它们有不利之处。 从历史上看，巨型CD支付的费用要比传统CD和储蓄帐户高得多。 但是，近年来，这些收益之间的差异已经缩小，这使得巨额CD的吸引力不大。
通胀风险
巨额CD通常无法跟上通货膨胀率，即通货膨胀风险。 通货膨胀是衡量经济中物价上涨速度的指标。 例如，如果经济中的通货膨胀率是2％，而CD的利率是2.5％，那么投资者的实际收益仅为0.5％。 为了对巨型CD进行投资，投资者需要将其资金锁定更长的时间，从而导致更高的利率。
提早罚款
如果持有人在巨型CD到期之前需要这些资金，则提款将被罚款。 罚款可以是银行收取的费用，否则投资者可能会失去迄今赚取的利息。 每家银行都将有关于提早提款的具体规则和准则。 如果CD到期之前可能需要资金，那么投资者最好将资金投资到没有提款限制的账户中，例如高利息储蓄账户。
利率风险
大型CD投资者的另一个担忧是利率风险。 当前市场利率升至超大型CD所提供的利率之上时，就会出现这种风险。 如果在投资者持有巨额CD的情况下利率上升，那么如果这些资金可以自由投资于其他地方，他们就会错过较高的利率。
相反，如果利率在持有期内下降，则到期时，投资者可能无法以与CD相当的利率对资金进行再投资。 这种危害称为再投资风险。 尽管与其他产品相比，巨型CD在发行之初支付的利率较高，但投资者必须权衡利弊，以确保长期来看不会出现较低的收益。
优点
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在持有期限内，巨额CD提供稳定的利率。
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巨额CD通常比传统CD或储蓄帐户支付更高的利率。
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巨额CD支付的固定利息可以部分抵消投资组合的市场风险，即持有股票产生负收益。
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巨型CD拥有FDIC或NCUA最高每个帐户250, 000美元的担保。
缺点
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巨额CD的收益低于许多其他固定利率投资，例如债券。
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在市场利率不断上升的环境中，超大型CD面临利率风险，因为投资者可能持有价格较低的CD。
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巨额CD通常无法跟上通货膨胀，这意味着价格的上涨速度可能会比CD的回报率高。
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投资者在到期前无法获得巨额CD的资金，而不会产生提早提款的罚款。
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巨型CD可能具有较高的最低余额要求。
巨型CD的真实示例
富国银行（WFC）是美国的一家消费者银行，提供多种类型的CD，包括巨型CD。 截至2019年4月13日的超高利率示例包括：
- 最低存款为100, 000美元的六个月巨额CD的利率为1.15％，最低存款为100, 000美元的一年期巨型CD的利率为1.25％。
请注意，银行提供的利率可能会随时更改新的CD，并且可能会有所不同，具体取决于存款人所在的州。
