当大多数人购买金融产品时，他们往往过于关注所列的利率。 在大量法律措辞下，通常可以包括APR（年百分比率）和APY（年百分比率）一词 ， 或者很容易使用后者的同义词EAR（有效年率），就可以轻易地消除罚款。 - 只是字母的奥秘三重奏。
但是，相似但不相同的APR和APY之间有很多差异。 每个表达式听起来很简单，但是将一个表达式误识别为另一个表达式会花费很多。
什么是APR？
年度利率（APR）是一种度量方法，它试图计算每个时期（本例中为一年）您将支付的本金的百分比，并从贷款过程中的每月付款，预付款等中收取所有费用。考虑在内。
事实证明，以上示例中的Alpha抵押贷款（仅利息）具有较低的APR。 使用Beta抵押贷款（含预付费用的利息）贷款，您实质上是在为借入100, 000美元的特权支付3, 000美元，因此实际上只借入了97, 000美元。 但是，您仍在支付贷方以$ 100, 000贷款而不是$ 97, 000为基础的利息。 分母越小，分子越高。 Alpha抵押贷款的年利率为5.00％，但Beta抵押贷款的年利率为5.02％。
要计算包含除借款本金之外的成本的贷款的年利率，首先要确定定期还款额。
对于Beta抵押贷款，每个月还款额为：
100, 000美元是借入的本金总额，.0475是利率，12是一年中的期数，而360是贷款过程中的期数。 经过计算，您会发现每月的付款为$ 521.65。
然后，将每月还款额除以您借入的 净额 ，
APR是求解此方程式的未知量：
您无法通过任何数量的代数运算来解决这个问题。 您可能需要对反复试验的热爱，以及大量的耐心或计算机。 。 乘以12可得出年利率。 所得率为5.02％。
当然，除了上述计算APR的方法外，您还可以使用抵押计算器之类的工具比较抵押的APR。 理解计算APR的基础很重要，但是使用抵押计算器可以节省您的时间并简化事情。
什么是APY（或EAR）？
APY与APR的不同之处在于，后者仅考虑简单的利益。 APY带来了复利的额外复杂性：单利收取利息，这又扭曲了数字，使借款人的义务（或储蓄者的收益）超出了标准单利。
请注意，APY和EAR相同。 它们代表相同的数量，但是根据情况用一个或多个名称引用。 表达式是同一枚硬币的两个面，在很大程度上与一种业务的应付帐款与另一种业务的应收帐款相同。 例如，信用卡发卡行将使用EAR（有效年利率）而不是APY，因为就持卡人的付款为发卡行产生的“收益”而言，这不是很好的公共关系。
复利（即利息）是一个主题，应该保证其本身的条款，并且确实如此，但只要说知道复利不同于单利就足够了。 计算APY / EAR时， 复利期 就是一切。 与大多数信用卡一样，每半年复利的利息与每天复利的利息有很大不同。
APR和APY之间的区别
要确定具有复利的帐户的实际年利率和APY，请从每个复利期的利率开始-在这种情况下，即为每天。 Target Corp.提供一种信用卡，每天收取0.06273％的利息。 乘以365，即每年22.9％，即广告的APR。
要计算APY，不要将1的复利期数 乘以 0.06273％，而是将1（代表本金）加到一年的复利期数的 幂 中。 从结果中减去1得到百分比。
</ s> </ s> </ s> .0006273×365 = 22.9％APR（1.0006273365）−1 = 25.72072％APY
就是这样。 APR和APY之间的差异可以用几个方程式来比任何数量的散文更有力地说明。 利率越高，复利周期越短，那么APR和APY之间的差异就越大。
请理解，在这两种方法中，APY是更普遍适用的度量标准，它表明无论复合频率如何，您将支付多少利息费用（对于存款帐户，则是收取多少）。 这就是为什么1991年的《储蓄真相法》规定，必须在金融服务公司提供的每个存款帐户中披露APY。
鉴于可以使用APR和不同的APY来代表相同的利率，因此有理由认为，贷方和借方将选择更为讨人喜欢的数字来说明其情况。 鉴于前者的表面上的数字较大，因此银行可以用大字体来广告储蓄帐户的APY，并以较小的字体来广告对应的APR。 当银行充当贷方而不是借款人时，情况正好相反，因此试图说服其借款人它正在收取尽可能接近零的利率。
底线
那么，借款人不堪重负的数据会做什么呢？ 像往常一样， 警告购买者 。 在关注APR之前，先查找列出的APY。 如果未列出APY，请通过此处显示的方法根据列出的定期利率进行计算。 而且，如果您担心信用卡发卡机构向您收取多少利息，那么一种万无一失的方法就是每月全额支付您的余额。 这是名义利率，APR和APY为零。
