年金是保险公司出售的合同，向购买者保证未来会定期分期付款，通常每月一次，并且终身。 但是，在这个广义的定义内，有设计用于不同目的的不同类型的年金。 主要类型是固定年金和可变年金，以及即时和递延年金。
重要要点
- 固定年金保证在协议期限内支付固定金额。 它不能下降（或上升）。可变年金会随着其投资的共同基金的收益而波动。其价值可以上升（或下降）。当购买者做出一个立即年金后，便立即开始支付。一次性支付给保险公司。延期年金在买方设定的未来日期开始支付。
年金的目的
人们通常购买年金来补充他们的其他退休收入，例如退休金和社会保障。 提供终身保证收入的年金还向他们保证，即使他们耗尽了其他资产，他们仍然会有一些额外的收入进来。
固定年金与可变年金
年金可以是固定的或可变的。 每种类型都有其优点和缺点。
固定年金
在固定年金的情况下，保险公司向购买者保证在将来的某个日期提供特定的付款，该日期可能是未来的几十年，如果是立即年金，则马上就可以。 为了提供回报，保险公司将资金投资于安全的工具，例如美国国库券和评级很高的公司债券。
这些投资虽然安全且可预测，但也能带来惊人的回报。 而且，由于通货膨胀，固定年金的支付多年来可能会失去购买力，除非购买者为考虑通货膨胀的年金支付了额外费用。 即便如此，固定年金仍非常适合风险承受能力低且不想冒险每月定期付款的人。
可变年金
保险公司以可变的年金投资于买方选择的共同基金投资组合。 这些资金的表现如何将决定帐户的增长方式以及买方最终将获得多少付款。 可变年金支出可以是固定的，也可以随帐户的绩效而变化。
选择可变年金的人愿意承担一定程度的风险，以期获得更大的利润。 可变年金通常最适合有经验的投资者，他们熟悉共同基金的不同类型及其所涉及的风险。
如果年金购买者已婚，他们可以选择年金，如果他们先死，年金将继续向配偶支付收入。
即时年金与递延年金
在开始支付时，年金也可以立即支付或延期支付。 买家需要考虑的基本问题是，他们是现在还是将来需要固定收入。
与固定年金和可变年金一样，需要权衡取舍。
延期付款使帐户中的资金有更多时间增长。 而且，就像401（k）或IRA一样，年金继续免税累积收入，直到提款为止。 随着时间的流逝，这可能会累积成可观的数目，并导致更大的付款额。 在年金术语中，这称为累积阶段或累积期。
即刻年金就是它的听起来。 一旦买方向保险公司一次性付款，便开始支付。
延期年金可以是固定年金，也可以是可变年金，即时年金也可以。
其他注意事项
根据个人情况，购买年金还有一些其他重要的决定。 这些包括：
- 付款期限。 买家可以安排10或15年的付款，也可以安排余生。 较短的期限将意味着较高的每月付款额，但这也意味着收入将在某个时候停止增长。 例如，如果投资者需要增加收入同时还清抵押的最后几年，那可能是有道理的。 配偶覆盖范围。 如果年金购买者已婚，他们可以选择支付其余生或配偶余生（以较长者为准）的年金。 后者通常被称为联合年金和遗属年金。 选择联合和幸存者选择通常意味着支付的金额会略低，但是无论发生什么情况，它都能保护双方。
