什么是Markowitz有效集？
Markowitz有效集是一种投资组合，其收益基于均方差投资组合构造而在给定风险水平下最大化。 可以在所谓的Markowitz有效边界上画出一组给定的平均方差参数（给定的无风险资产和给定的风险篮子）的有效解决方案。
了解Markowitz有效集
哈里·马科维兹（Harry Markowitz，1927年-）是诺贝尔奖获得者，现在在加利福尼亚大学圣地亚哥分校的拉迪管理学院任教，被认为是现代投资组合理论之父。 他的文章“投资组合选择”发表在1952年的 《金融杂志》上 ，涉及投资组合收益，风险，方差和协方差的概念。 马科维茨解释说：“由于有两个标准，即风险和收益，因此很自然地假设投资者是从帕累托最优风险收益组合中选出的。” 被称为Markowitz有效集的投资组合的最佳风险收益组合基于基于均值方差投资组合构造的给定风险水平下最大收益的有效边界。
Markowitz有效集在图上表示，Y轴上的收益，X轴上的风险（标准差）。 有效组合位于风险增加与收益增加正相关的边界线（前沿），或者说这是“较高风险，较高收益”的另一种说法，但关键是构建一组投资组合以产生最高收益以 给定的风险水平 回报。 个人具有不同的风险承受力水平，因此这些投资组合集会产生不同的回报。 而且，投资者不能认为如果承担更大的风险，他们将自动获得额外的回报。 实际上，当收益以较高的风险水平下降时，该组合将变得无效。 Markowitz有效组合的核心是资产的多元化，从而降低了投资组合的风险。
