目录
- 货币市场账户如何运作
- 存款证明如何运作
- 当MMA比CD更好时
- 当CD比MMA更好时
有很多理由将您的部分资产保留为现金或现金等价物，例如货币市场帐户（MMA）或存款证明（CD）。 精心设计的财务计划要求您维护一个应急基金，相当于您生活费用的6到12个月。 您可以使用MMA和CD来分散投资组合或为短期目标提供资金。
MMA和CD似乎可以互换。 它们都是银行产品，收益率低，最大程度地让您省心。 但是，在它们之间进行选择最终取决于您对现金的特定目标和对流动性的需求。 了解两者之间的区别是确定哪种最适合您需求的工具的关键。
重要要点
- FDIC仅保护银行提供的货币市场账户（MMA）。当您可能迫切需要现金时，MMA是更好的使用工具.CD的收益通常比MMA高，但如果CD的收益较高，则受到罚款你提早拿钱。 CD阶梯图有助于保护您的收益，尤其是在利率上升的环境中。
货币市场账户如何运作
MMA是一种共同基金，投资于非常短期的计息工具，以在保持本金的同时产生可变收益。 它倾向于提供比储蓄帐户更高的利率，但是通常需要更高的最低存款额。 某些帐户还需要最低余额才能获得最高利率。
MMA的利率是可变的，这意味着它们随着利率市场的上升和下降。 大多数MMA都具有有限的支票书写和余额转移特权。 但是，联邦法规将MMA中的交易次数限制为每月六个。
银行提供的货币市场账户与经纪人或共同基金提供的货币市场基金之间存在重要区别。 货币市场基金的运作与MMA相似，但货币市场基金不受FDIC保险。 货币市场基金通常在401（k）计划中作为选项提供。 自2016年以来，这些资金已投资于美国国债或政府债券，而不是公司或市政债券。 此次更改是由美国证券交易委员会（SEC）提供的，以提高流动性和质量要求。
存款证明如何运作
最好将存款凭证描述为定时存款，该存款记入与到期日相关的固定利率。 存款时间越长，利率越高。 CD的发行期限短至1个月，最长可达10年。 对于传统的CD，银行对在到期日之前提取资金收取罚款。 现在，有些银行提供无罚金CD，可让您无罚金地提取款项，但您可能会以较低的利率获得此特权。 其他类型的CD仅允许您提取利息而不会受到罚款。
与任何银行存款一样，货币市场帐户和存款证明均由联邦存款保险公司（FDIC）保险，每人每个帐户最高$ 250, 000。
当MMA比CD更好时
通常，当您有现金需求或可能有现金需求时，MMA是更好的工具。 如果您的汽车发动机爆了，您将不希望因过早从一年期CD中提取钱而受到罚款。 如果您计划近期购买新车或大型家电等产品，那么从流动性的角度来看，MMA可以提供更大的灵活性。
在利率上升的环境中，MMA可能也是更好的选择。 银行会定期调整MMA的收益率，从而为您提供随着利率上升而赚取更多收益的机会。 但是，您可以通过投资短期CD并将它们成熟时滚动成高收益CD来获得更高的收益。
在当前的低利率环境中，短期CD可能是最好的选择，因为长期CD或货币市场帐户的利息收益不高。
当CD比MMA更好时
CD通常比MMA提供更高的产量。 到期日越长意味着您获得的利率越高。 如果您绝对不需要这笔钱，则可以在一段时间内锁定较高的利率。 当您不想冒险冒险基于市场的期权（例如股票共同基金）的价格波动时，CD通常用于在10年内为目标提供资金。
尽管对长期CD进行投资可以确保较高的固定利率，但在利率上升时期这将是不利的。 如果您认为利率会在一段时间内上升，那么最好投资短期CD。 一些银行提供浮动利率CD，其利率会随着利率上升而增加，但其初始收益率往往低于传统CD。
您还可以采用CD阶梯化策略来平衡对流动性的需求与获得更高的收益率。 例如，您可以等额投资一年，两年和三年的CD。 一年期CD到期后，将被滚动到新的三年期CD中。 两年期CD到期并滚动为另一个三年期CD之后，您将拥有一个三年期CD，随后每年到期。
较长期的阶梯策略可能会使用五年期CD，这可以使您的平均收益更高。 该策略的最终效果是，随着CD的到期而保持较高的投资率，并始终保持投资状态，并保持CD每年到期的一定程度的流动性，这种策略的净效果。
