自2008年金融危机以来，抵押贷款利率一直处于历史低位，但人们一致认为抵押贷款利率将上升。 这只是多少时间的问题。
在2014年的大部分时间里，30年期固定利率抵押贷款的平均利率在4％至4.5％之间波动。联邦住房抵押贷款公司或通常称为房地美的房地美预测，利率将上升至2015年末 为 5％。（ 有关更多信息，请参见：如何购买抵押贷款率 。）
抵押率取决于与经济，债务市场和美联储政策相关的许多因素。
链接到国债
固定利率抵押贷款的利率与国债利率挂钩。 国库券由美国财政部发行以偿还债务。
例如，30年期固定利率抵押贷款的利率通常与10年期美国国债的收益率挂钩。 收益率是回报率，以百分比表示。 当收益率上升或下降时，利率也会上升。
同时，可变利率抵押贷款（ARM）的利率与联邦基金利率挂钩。 这是存放机构或银行将美联储维持的资金隔夜借给对方的利率。 （ 有关更多信息，请参见：抵押：固定利率与可调整利率 。）
当经济陷入困境时，美联储将利率保持在较低水平，以鼓励借贷并刺激消费者的消费。 这是在金融和住房市场崩溃之后发生的事情，也是为什么利率保持在历史低位的原因。
量化宽松即将结束
在市场崩溃之后，美联储采取了一项不寻常的举措，即在2008年末开始实施量化宽松计划。为了促进经济和住房市场，美联储开始购买美国国债和抵押贷款支持证券，这对降低抵押贷款利率。 （ 有关更多信息，请参见：量化宽松：是否行得通？ ）
自该计划开始以来，美联储已经购买了超过4万亿美元的美国国债和抵押支持证券。
在美联储量化宽松债券购买计划逐渐缩减之后，利率有望上升。 美联储已经表示很可能在十月结束。 （ 有关更多信息，请参阅：耶伦和锥形的国债收益率会如何？ ）
加强经济
导致预期利率上升的其他因素包括经济增长。 房地美（Freddie Mac）预计，2015年经济平均增长3.3％。 失业率也在下降，并且有望继续下降。 请记住，当经济陷入困境时，保持低利率以刺激增长。 （ 有关更多信息，请参阅：失业率没有告诉我们什么 。）
预计抵押贷款利率会更快上升。 但是以珍妮特·耶伦（Janet Yellen）为首的美联储（Fed）正在平衡（而不是提高）利率，以免损害仍然脆弱的经济和房地产市场。
底线
除非出现金融和房地产市场的内爆，如果经济继续好转，则可以预期利率会在2015年下半年上升。如果它们确实跳升至5％的范围，与历史平均水平相比将是适度的加息。 房贷利率仍将远低于自1971年房地美开始追踪房贷以来的30年固定利率抵押贷款的平均水平（约8.5％）。 在衰退之前的几年里，利率平均为6％。 （ 有关更多信息，请参见：按揭基础：简介 。）
